"ממליץ להחזיק בטווח הקצר 30% מהתיק במרכיב נזילות גבוה"
אדם אלקסלסי מבנק אגוד: "הדבר החשוב ביותר בתהליך הייעוץ הוא תיאום ציפיות עם הלקוח בהיבט התשואה והסיכון"
שם: אדם אלקסלסי (32) תפקיד: ראש צוות יועצי ההשקעות בבנק אגוד, סניף בורסת היהלומים, ר"ג השכלה: MBA במימון תחביב: גלישת גלים
ציוני דרך בקריירה: "לאחר סיום ההתמחות בשנת 2007 התחלתי לעבוד כיועץ השקעות במחלקת הבנקאות הפרטית בסניף בורסת היהלומים של בנק אגוד ברמת גן.
דעתי על השווקים היום: "למרות האתגרים האדירים שעומדים בפני הכלכלות הגדולות בעולם מרבית המדדים המובילים בארה"ב הציגו תשואות חיוביות וחלקם אף רשם שיאים. הדבר מראה שכל עוד סביבת הריביות בעולם תהיה נמוכה ואיתן גם התשואות באפיקים הסולידיים, כל נתון חיובי ברמת המאקרו או ברמת החברה הבודדת יגרום למשקיעים להגדיל חשיפה למניות ולדחוף את המדדים כלפי מעלה. עם זאת, יש לזכור כי מהלך זה מאופיין בתנודתיות גבוהה, הצפויה להישאר עמנו בזמן הקרוב".
עצת זהב ליועץ אחר: "דע את נפש לקוחותיך. רעיון השקעה יכול להיות מושלם עבור לקוח אחד, אך לא מתאים עבור אחר. לכן, הדבר החשוב ביותר בתהליך הייעוץ הוא תיאום ציפיות עם הלקוח בהיבט התשואה והסיכון. במסגרת זו יש להסביר ללקוח את כלל התרחישים האפשריים בתיק, כולל תרחישי קיצון ושימוש במספרים כדי להמחיש לו את ההשפעה בשורה התחתונה".
המלצה למשקיע: "על התיק לטווח הקצר להיות מורכב מרכיב נזילות גבוה של לפחות 30%, שיכלול מק"מים וקרנות כספיות, מ־20% בנכסים שקליים במח"מ של עד 3 שנים, 30% בנכסים צמודים, 10% במט"ח ואג"ח בחו"ל לצורך גידור ו־10% במדדי מניות בחו"ל. בתיק לטווח ארוך, יחזיק המשקיע הספקולטיבי כ־35% במניות, כגון מניות הבנקים בארץ, שנסחרות במכפילי הון נמוכים או מניות של חברות אירופיות מוטות יצוא; 35% יוחזקו באג"ח מדורגות של חברות בעלות תזרים מזומנים חיובי; 15% יוחזקו במט"ח ו־15% יהיו בנזילות שקלית. המשקיע הסולידי יחזיק 20% במניות, 30% באג"ח קונצרניות, 20% באג"ח ממשלתיות במח"מ בינוני, 10% במט"ח ו־20% במזומן".
אדם אלקסלסי ממליץ להחזיק בטווח הקצר 30% מהתיק במרכיב נזילות גבוה, ובטווח הארוך להשקיע במניות במכפילי הון נמוכים
