כלל פיננסים מורידים המלצה למלאנוקס; "להמתין להזדמנות כניסה נוחה יותר"

"אנו מורידים המלצה למלאנוקס לתשואת שוק עם מחיר יעד של 60 דולר למניה - דיסקאונט של 3% על מחיר השוק", כך כתב יונתן קרייזמן מכלל פיננסים ברוקראז' שהוסיף כי "אנו מעדיפים לקחת רווחים ולהמתין להזדמנות כניסה נוחה יותר, זאת לאחר ריצה של קרוב ל-90% ב-4 החודשים האחרונים".

"עם ההכרה הגדלה בטכנולוגיית האינפיניבנד של מלאנוקס כגורם משמעותי בעולם מחשב העילית, הפתעה חיובית עשויה להגיע בעיקר מרכישה או מניסיון השתלטות. לדעתנו, השאלה המרכזית העומדת על הפרק היא כמה 'תחמושת' נשארה למלאנוקס להמשיך להפתיע את השוק. עם תחזיות למכירות של 490.8 מיליון דולר ורווח נקי למניה של 2.61 דולרים ל-2013 - היכולת של החברה להכות את המספרים מוגבלת בשלב זה", כתב קרייזמן.

"הטריגרים החיוביים למניה עשויים לבוא או מרכישה שתבצע - תסריט ממשי ביותר אשר יתקבל לדעתנו בחיוב על ידי השוק, אך מבלי יכולת שלנו לצפות את מועד התממשותו, או מניסיון של חברת שבבים גדולה לרכוש את מלאנוקס - תסריט פחות סביר לדעתנו אך אפשרי", הוסיף.

כאמור, לפנ שבוע דיווחה החברה כי ההכנסות זינקו לשיא של 88.7 מיליון דולר ברבעון הראשון, עלייה של 22.1% בהשוואה להכנסות של 72.7 מיליון דולר שרשמה החברה ברבעון האחרון של 2011. מלאנוקס הציגה רווח נקי של 12.4 מיליון דולר ברבעון הראשון (לפי GAAP), או 29 סנט למניה בדילול מלא. ברבעון האחרון של 2011 הציגה מלאנוקס רווח נקי של 4.7 מיליון דולר וברבעון המקביל ב-2011 מלאנוקס רשמה הפסד של 1.6 מיליון דולר.