480 מיליון שקל נפדו מהקרנות הכספיות - הפדיון השבועי הגבוה ביותר השנה
מנגד, לפי מיטב, הקרנות השקלית רשמו גיוס שבועי של 190 מיליון שקל; נתח השוק של הקרנות המנייתיות נחתך מכ-9% בראשית מרץ לשיעור של כ-6.4% בלבד כיום
מהקרנות המסורתיות נפדו בשבוע החולף 180 מיליון שקל, ובנטרול הגיוס לקרנות השקליות מדובר על פדיונות גבוהים יותר של מעל 350 מיליון שקל, כך לפי הערכות של כלכלני מיטב. זאת, הם מסבירים מכיוון שהמשקיעים עדיין סקפטים לגבי השקעות "עתירות סיכון", מניות או אג"ח קונצרני, ולכן נמשכת
זליגת הכספים החוצה מקרנות אג"ח חברות וכללי ומהקרנות המנייתיות והמשקיעים מתבצרים בקרנות המק"מ השקליות.
בסיכום שבועי, לפי כלכלני מיטב, רשמו הקרנות המנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות) פדיון שבועי נוסף של 55 מיליון שקל. ובאפיק הקונצרני הסתכמו הפדיונות בשבוע החולף ב-310 מיליון שקל. מתחילת החודש הפדיונות בקרנות אלו מסתכמים כבר בכ-650 מיליון שקל, כאשר מתחילת גל הפדיונות בחודש מרץ משכו מהן המשקיעים כ-20 מיליארד שקלים. עוד מציינים במיטב כי נתח השוק של הקרנות המנייתיות נחתך מכ-9% בראשית מרץ לשיעור של כ-6.4% בלבד כיום, וזאת על רקע פדיונות גבוהים שחצו השבוע את רף ה-3 מיליארד שקל וירידת ערך נכסי הקרנות בכ-2.4 מיליארד שקל נוספים.
יחד עם זאת, מציינים כלכלני מיטב, כי מדד תל-בונד 20 ירד בתקופה המקבילה, ממרץ ועד היום, בשיעור מתון באופן יחסי של כ-1.2%, מדד אג"ח קונצרני כללי התממש בכ-4% ואילו מדד אג"ח כללי אף טיפס בשיעור של כ-1.1%. במקביל, קרנות אג"ח חברות וכללי עם חשיפה למניות רשמו ירידה ממוצעת של כ-6.5% בתקופה זו, לא קלה אמנם אך לא חדה מאוד, לנוכח המשברים בתקופה זו, וגם בהשוואה לירידה ממוצעת של כ-17% בקרנות אלו בתקופה המקבילה בשנת 2008. כך, על פניו נראה, מסבירים כלכלני מיטב, כי פדיונות הענק היו מעבר לכל פרופורציה.
לאחר שציינו שבוע ראשון של גיוסים, אחרי הפסקה של יותר משנה, רשמו השבוע קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד גיוס קל נוסף של כ-15 מיליון שקל – גיוס שבועי שני ברציפות, מציינים כלכלני מיטב.
קרנות הנאמנות הכספיות, מציינים במיטב, סיימו שבוע עגום נוסף עם פדיונות של 480 מיליון שקל – הפדיון השבועי הגבוה ביותר בכל שנת 2011. מאז אמצע חודש אוקטובר, תקופת הזמן בה מרבית החברות המנהלות קרנות כספיות כבר היו אחרי הודעות סיום של מדיניות אפס דמי-ניהול, נפדו מהקרנות הכספיות השקליות כ-2 מיליארד שקל. מנגד, הקרנות השקליות מצליחות לקלוט חלק ניכר מהכספים הנפדים מהקרנות הכספיות לאחר גיוס שבועי נאה של כ-190 מיליון שקל. בקרנות השקליות, בדגש על קרנות המק"מ, ניתן להבחין במגמה הפוכה בדיוק לזו שעברה על הקרנות הכספיות, כאשר מאז אמצע אוקטובר הן רשמו גיוס גבוה של 1.1 מיליארד שקל.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-15 בדצמבר 2011, כ-144.5 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-109 מיליארד שקל.
