קבוצת אי.די.בי תבצע רכישה עצמית של אג"ח תמורת 920 מיליון שקל
היום הודיעו אי.די.בי פיתוח וכלל תעשיות על תוכנית לרכישה של אג"ח תמורת 150 מיליון שקל כל אחת. בחודש האחרון הודיעו, דיסקונט השקעות, נכסים ובניין וכור על רכישה של אג"ח תמורת 520 מיליון שקל
אחרי הירידות החדות באיגרות החוב של קבוצת אי.די.בי על רקע המשבר באירופה ובשוקי העולם, הודיעה היום הקבוצה על תוכנית לרכישה עצמית של איגרות חוב של החברות בקבוצה בהיקף כולל של כ-920 מיליון שקל.
ההודעה של החברות מקבוצת אי.די.בי מגיעה אחרי ירידה של כ-26% באיגרות החוב של אי.די.בי פיתוח ואי.די.בי אחזקותבמהלך החודש האחרון בלבד.
עיקר החששות לגבי מצבה של אי.די.בי התעוררו אחרי שהקבוצה דיווחה על הפסד ענק של 1.8 מיליארד שקל ברבעון השלישי.
אי.די.בי פיתוח מתכוונת לרכוש איגרות חוב שלה בהיקף של עד 150 מיליון שקל בערך נקוב מסדרות ז', ח', ט' וי'. מאוחר יותר הודיעה כלל תעשיות על תוכנית לרכישה עצמית של אג"ח בתמורה ל-150 מיליון שקל.
במהלך השבועות האחרונים הודיעו חברות אחרות מקבוצת אי.די.בי על תוכנית לרכישות אג"ח בהיקף של 520 מיליון שקל. במסגרת תוכנית זו בכוונת דיסקונט השקעותלרכוש אג"ח בהיקף של 250 מיליון שקל וכור תרכוש אג"ח ב-250 מיליון שקל, נכסים ובנייןתרכוש אג"ח תמורת 120 מיליון שקל.
דירקטוריון אי.די.בי החליט כי יש לנצל את ההזדמנות שנוצרה עקב הירידות בשווקים הפיננסים ובמיוחד באיגרות החוב של החברות בקבוצה.
"רכישת אגרות חוב בהתאם לתכנית הרכישה תביא להקטנת חוב החברה ולחסכון בהוצאות המימון בהן אמורה לשאת החברה בגין אגרות החוב", נמסר מקבוצת אי.די.בי.
היום פרסם "כלכליסט" ניתוח מיוחד לגבי החברות מקבוצת אי.די.בי, בו סוקר אורי טל טנא את מצבן ויכולתן להחזיר את חובותיהן.
התשואות הדו ספרתיות באגרות חוב של אי.די.בי אחזקות ואידיבי פיתוח במהלך החודש האחרון, הן שיחת היום בקרב הפעילים בשוק ההון. המשקיעים מתחילים לאבד עניין ביכולתן של חברות אלו לעמוד בהתחייבויותיהן למחזיקי אג"ח ואף התשואה על האג"ח של אי.די.בי אחזקות גבוהה משהייתה בשיא המשבר ב-2008. אתמול פרסמה אקסלנס סקירה בה ציינה כי קבוצת אי.די.בי תוכל לעמוד בהתחייבויותיה.
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
מחברת הדירוג מעלות נמסר היום בתגובה לירידות האחרונות באג"ח של אי.די.בי "האיתנות הפיננסית של חברת אחזקה מצביעה, בין היתר, על היכולת של החברה לפרוע או לממן מחדש חובות קיימים. אנו בוחנים את המינוף הכלכלי (לא החשבונאי) שמתייחס לשווי המוערך של החברות התפעוליות המוחזקות מול החוב ברמת המטה".
עוד הוסיפו במעלות: "ההסתכלות על הדוח החשבונאי המאוחד, ועל שווי ההון החשבונאי, הינה הסתכלות חלקית שעלולה להטעות ואין בה ערף מוסף רב בחברת אחזקות תפעולית כמו קבוצת אי.די.בי, שכן חלק מהחברות אינן רשומות במאזן החשבונאי בשוויין הכלכלי. לכן המשמעות של ההון החשבונאי פחות רלוונטית מבחינה אנליטית. גרעון בהון אכן יכול לשמש תמרור אזהרה, אך אינו בהכרח אינדיקטור מהותי לאיתנות הפיננסית של חברת אחזקה תפעולית".
יניב צלאל, מנהל ההשקעות הראשי של קופות הגמל של מיטב אמר ביום ראשון האחרון במסגרת כנס שקיימה מיטב: "אנחנו מוטרדים מצורת ההתנהלות של קבוצת אי.די.בי בתקופה האחרונה. נפעל ונעקוב אחרי ההתנהלות של הקבוצה ונגיב בהתאם". צלאל התייחס בדבריו בעיקר לעלייה במינוף חברות ההחזקה מקבוצת אי.די.בי וכן לסבב ההשקעות בבנק השוויצרי קרדיט סוויס שגרר את הקבוצה להפסד גדול.
