בעקבות עצירת התשלומים: מעלות הורידה את דירוג האג"ח של דלק נדל"ן ל-D
מעלות: "החברה עומדת בפני הסדר חוב ולהבנתנו איננה צפויה לשלם בטווח הקרוב את הריבית והקרן גם לסדרות האחרות"
בעקבות אי תשלום בפועל של ריבית למחזיקי איגרות החוב של דלק נדל"ןמסדרה ה' שהיה אמור להתבצע אתמול, החליטה מעלות להוריד את דירוג האשראי של החברה לרמת D, כלומר הודעה בכך שהחברה חדלת פירעון.
"לאור העובדה כי החברה עומדת בפני הסדר חוב, ולהבנתנו אינה צפויה לשלם בטווח הקרוב את הוצאות הריבית והקרן גם לסדרות האחרות, הורדת דירוג המנפיק ודירוגן של יתר סדרות האג"ח מ-'CC' ל-'D'", כך כתבו האנליסטים במעלות.
בפועל הצעד של מעלות במקרה זה הוא צעד טכני ולא צעד הקשור לשינוי במצבה בפועל של החברה.
דלק נדל"ן פרסמה ביום רביעי האחרון את תוצאותיה לרבעון השני של 2011. ההפסד הכולל, המיוחס לבעלי המניות, ברבעון השני של 2011 הסתכם בכ-394 מיליון שקל, בהשוואה לכ-234 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
רואי החשבון של החברה הזהירו כי ישנם ספקות משמעותיים בדבר המשך קיומה של החברה כעסק חי. זאת מכיוון שנגרם לבעלי המניות של דלק נדל"ן הפסד כולל בסך 360 מליון שקל; מכיוון שיש לה גרעון בהון בסך 1.6 מיליארד שקל וגרעון בהון החוזר (ללא נכסים והתחייבויות המיוחסים לנכסים המוחזקים למכירה) בסך 1.16 מיליארד שקל. וכן בעקבות אי הוודאות בדבר הסדר עם בעלי האג"ח והספק לגבי יכולתה לעמוד בהתחייבויותיה במועד פרעונן.
דלק נדל"ן תקיים פגישה של מחזיקי אג"ח מסדרה ה' ב-7 בספטמבר, כדי לקבוע האם החברה תעמוד בפני פירעון מיידי של האג"ח ובכך יטרפו הקלפים לגבי הסדר החוב. בשבוע שעבר דלק נדל"ן את חשיפת "כלכליסט" כי תשובה יעמיד לבעלי אג"ח כ"ה, הסדרה הקצרה, ערבויות בסך 36 מיליון שקל.
בעלי האג"ח סירבו והחברה עצרה את התשלומים
דלק נדל"ן ביקשה בתחילת אוגוסט דחייה של חמישה חודשים בתשלום הקרן של 310 מיליון שקל למחזיקי אג"ח כ"ה. לאחר שסירבו תיקנה את בקשתה לדחייה של 21 יום, עד לאחר פרסום תוצאותיה לרבעון השני, ומחזיקי האג"ח דרשו בתגובה בתוקף כי יעמיד ביטחונות לתשלום החוב.
בתחילה דרשו מחזיקי האג"ח ביטחונות בהיקף של 180 מיליון שקל ובהמשך הסכימו להתפשר, אך המשיכו לדרוש מתשובה העמדת ביטחונות של 50 מיליון שקל, בעקבות הודעת החברה על חתימת מזכר ההבנות למכירת השליטה בה לקרן ההשקעות.
כתוצאה מסירוב בעלי האג"ח להצעתה נאלצה דלק נדל"ן להודיע בחודש שעבר כי היא מפסיקה את תשלומי הריבית לכל הנושים. החברה הודיעה כי תנהל משא ומתן עם הנציגיות השונות של מחזיקי האג"ח מסדרה כ"ה כדי לדחות את התשלומים ועד לסיום המגעים היא מפסיקה את תשלומי הריבית, כדי להימנע ממצב של העדפת נושים.
לכתבה באנגלית לחץ כאן
