זוג מבוסס

בני 38 עם שלושה ילדים

תפקיד: מנכ"ל חברה גדולה ועקרת בית

מה יש להם: דירה, רכב

למה ישמש הכסף: רוצים להבטיח את עתיד הילדים, כולל דירות ורכב

הכנסה משפחתית נטו: 70 אלף שקל בחודש

יועץ: שי זמיר, ראש צוות מניות, אקסלנס קרנות נאמנות

גודל התיק: 50 אלף שקל

נתוני הפתיחה של הזוג שלנו טובים מאוד - צעירים יחסית, ומבוססים ביותר. ניתן להניח כי הם רגישים פחות לתנודתיות בטווח הקצר, וכי ניתן להרכיב תיק עם רכיב מנייתי גבוה יחסית: עד 50% מניות. הצמיחה ב־3 השנים הקרובות תהיה גבוהה יותר בישראל ובמדינות ה־BRIC, ולכן ההטיה בחלק המנייתי תהיה למדינות אלו.

כדי להגן על התיק מפני שחיקת האינפלציה, החלק הסולידי יהיה מורכב בעיקר מאג"ח צמודות מדד. אפיק נוסף שעליו ניתן דגש הוא אג"ח בריבית משתנה. הריבית כיום היא ברמות נמוכות ביותר, וסביר מאוד להניח שהיא לא תישאר שם בטווח הבינוני־ארוך. לפיכך, השקעה באג"ח בריבית משתנה מייצרת הגנה יחסית מפני עליות הריבית.

ל־10 שנים:

אם הלקוח מעוניין בסיכון גבוה יותר בתיק ההשקעות שלו עליו להגדיל את החשיפה המנייתית. אך בתיק זה, הקטן יחסית, אנו נעשה שימוש גדול יותר בקרנות נאמנות כדי להשיג פיזור בעלות נמוכה יחסית.

15% מתיק ההשקעות יושקעו במניות אירופה והפסיפיק. אירופה אמנם עתידה להציג צמיחה נמוכה יותר מזו של ארצות הברית (בה יושקע 20% מהתיק), אך בתוך אירופה נכללות מדינות כמו גרמניה, אשר נהנות מהצמיחה של השווקים המתעוררים ומציגות התאוששות נאה בזכות מכירת ציוד למפעלים בשווקים אלו.

בצד השני של העולם, אוסטרליה מציגה איתנות גבוהה וצמיחה נאה עקב החשיפה הגבוהה שיש לה לתחום המתכות, הזוכה לביקושים גבוהים.

----------------------------------------------------------------------------------------

גודל התיק: 250 אלף שקל

50% מתיק זה יושקעו באיגרות חוב קונצרניות, במגוון אפיקים. 10% יושקעו בקרן אקסלנס קונצרני AA 1–4, המשקיעה באג"ח בעלות סיכון נמוך יחסית ומח"מ (משך חיים ממוצע) של עד 4 שנים, מה שמתאים לאופק ההשקעה של התיק. התשואה הנגזרת מהאג"ח הללו עומדת על 2% צמוד למדד. 10% יושקעו בקרן אקסלנס קונצרני A, וגם כאן מח"מ הקרן מותאם לטווח ההשקעה. הקרן משקיעה באיגרות חוב מדורגות, אשר נושאות תשואה גבוהה יחסית למקבילה הממשלתית (בערך 4.5% בממוצע). 15% יושקעו בקרן אקסלנס ריבית משתנה, שתגן על התיק מפני עליית הריבית הצפויה. 15% נוספים יושקעו בקרן אקסלנס אג"ח עד 3 שנים ללא מניות, המפזרת את ההשקעה בין אג"ח קונצרניות, מדדיות ושקליות.

ל־10 שנים:

בתיק זה נשקיע 70% מהסכום במניות, ובעיקר במניות ישראליות. 40% מהתיק יושקעו בקרן אקסלנס מבחר ת"א־100, המדד הכולל את 100 החברות החזקות במשק - הן חברות יציבות כמו טבע ובזק, והן חברות קטנות מוטות צמיחה מהירה. ישראל יוצאת מהמשבר בעמדה חזקה יותר משאר המדינות המפותחות, ולכן היא צפויה להציג צמיחה גבוהה יותר.

10% נוספים יושקעו בקרן אקסלנס חשיפה ל־BRIC, שמשקיעה בעיקר בסין ובברזיל; ההשקעה ברוסיה מספקת חשיפה לשוק האנרגיה. ברזיל וסין נכנסו למשבר במצב טוב יחסית, ועל כן אינן מוגבלות יותר מדי בפוטנציאל הצמיחה שלהם. קצב הצמיחה במדינות אלו צפוי להיות בין 5% ל־10% לשנה.