בלעדי
מפיצה ומתחרה: פרופיט בוחנת כניסה לתחום הגמל וההשתלמות
הסוכנות מתכננת לבקש מרשות שוק ההון היתר להקים חברת גמל והשתלמות. זו תהיה הפעם הראשונה שסוכנות ביטוח נכנסת לניהול חיסכון ארוך טווח, ובמקביל מפיצה את מוצרי חברות הביטוח
קבוצת הפיננסים פרופיט נערכת לכניסה לתחום הגמל. לכלכליסט נודע כי החברה, שבשליטת אסף בנאי ושלומי אלברג, בוחנת כניסה לניהול קופות גמל וקרנות השתלמות. מדובר במהלך יוצא דופן, שבו גורם מתחום ההפצה, כלומר סוכנות ביטוח, נכנס לראשונה לתחום ניהול הגמל. פרופיט, שהיקף הנכסים המנוהלים עבור לקוחותיה עומד על 130 מיליארד שקל, נערכת לפנות לרשות שוק ההון בבקשה לקבל היתר לפעילות גמל באמצעות חברה בת. במקביל, מנהלי החברה החלו לראיין בכירים מחברות הביטוח כמועמדים לניהול הפעילות.
חברות הביטוח הגדולות ובתי ההשקעות מנהלים פעילות גמל כחלק מעסקי הליבה שלהם. חלקם מחזיקים גם בסוכנויות ביטוח בעלות פעילות דומה לזו של פרופיט, המפיצות ללקוחותיהן את קופות הגמל של אותם גופים. משמעות המהלך היא שפרופיט תמשיך להפיץ את מוצריהם ובמקביל תתחרה בהם. עבור רשות שוק ההון מדובר בהחלטה מורכבת, שתדרוש לשקול את ניגודי העניינים הכרוכים בפעילות כזו מול הפוטנציאל להגברת התחרות בתחום.
עלות הקמתו של מערך כזה מוערכת בכ-50 מיליון שקל, בדומה להערכות בשוק בנוגע לעלות הקמת מערך גמל באיילון. עם זאת, מעמדה של פרופיט כמפיץ הגדול בשוק והמנהלים הבכירים שכבר גייסה מחברות הביטוח עשויים להפחית את העלות. רשות שוק ההון מתקשה להתמודד עם רכישת מפיצים וסוכנויות בידי חברות הביטוח, וכעת עשויה להידרש למהלך בכיוון ההפוך. צוות בין-משרדי של אגף התקציבים, רשות שוק ההון ורשות התחרות בוחן את סוגיית הבעלות על סוכנויות הביטוח, אך טרם הגיע להחלטה. חברות הביטוח צפויות להתנגד למהלך, ואילו פרופיט צפויה לטעון כי הוא יגביר את התחרות.
אף שפרופיט כבר פעילה בתחום קרנות הגידור, בהיקף של כ-700 מיליון שקל, זו הפעם הראשונה שגוף ללא מערך השקעות מוסדי נכנס לשוק החיסכון ארוך הטווח ומבקש לשלב מוצר רווחי במערך מכירות חזק. שוק החיסכון לטווח ארוך מרכז פעילות בהיקף של כ-3 טריליון שקל. המהלך עשוי להוסיף שחקן משמעותי לשוק הנשלט בידי מספר מצומצם של גופים מוסדיים גדולים.
עד היום לא עלו יפה ניסיונות של מפיצים להקים פעילות ניהול השקעות. כך, למשל, הניסיון של פרופיט עצמה עם מגדלור, או של סוכנות נטו עם הקמת וולת'סטון, שקרסה. בפרופיט מאמינים כי יתרונם טמון בזרוע ההפצה החזקה, הכוללת רשת עצמאית של מאות סוכנים ומתכננים פיננסיים. לפי הערכות בענף, הרשת אחראית לחלק משמעותי מהמכירות החדשות בשוק הגמל, הפנסיה וההשתלמות. בחברה סבורים כי תשתית זו תסייע לה לצלוח את המהלך ולהפוך לשחקן משמעותי בתחום.
גם בשיחות עם מועמדים לניהול הפעילות אמרו ראשי פרופיט כי הכניסה לתחום הניהול עשויה לאפשר לקבוצה להציע חלופה משמעותית למוצרים הקיימים בשוק, תוך הישענות על תשתית עסקית, תפעולית ושיווקית שכבר פועלת בהיקפים גדולים.
במרץ האחרון נכנסו לאומי פרטנרס ושסטוביץ כמשקיעים בקבוצת פרופיט, לפי שווי של כ-670 מיליון שקל. החברה בנתה בשנים האחרונות תשתית מקצועית בתחום ההשקעות, הכוללת מנהלים מנוסים: מנכ"ל הקבוצה דניאל כהן כיהן בעבר כמשנה למנכ"ל הפניקס; אמיר כהנוביץ', הכלכלן הראשי והמשנה למנכ"ל פרופיט, שימש בעבר ככלכלן הראשי של הפניקס; וכפיר חסין, מנהל ההשקעות הראשי, שימש כמנהל ההשקעות של הראל פיננסים. לצדם פועל ירון דוויק, לשעבר משנה למנכ"ל מנורה מבטחים ומנכ"ל מבטח סימון, בעל ניסיון בענפי הביטוח, הפנסיה והחיסכון ארוך הטווח.
כאמור, החברה פיתחה מערך קרנות גידור בהיקף של כ-700 מיליון שקל, בהובלת חסין. לצדו פועלים אורי הרשקוביץ, ממייסדי קרן ספרה גלובל הלת'קר, גולן מויאל ואייל פז, לשעבר בכיר במערכי ההשקעות של פסגות, כלל ומגדל.
מפרופיט נמסר: "האפשרות נבחנת לעומק, אולם טרם התקבלה החלטה בנושא".
