הבורסה בת"א דחפה את רווחי מיטב - יחד עם התייקרות דמי הניהול
שווי הנכסים המנוהלים של בית ההשקעות הגדול בישראל עמד בתום הרבעון השני על 372 מיליארד שקל - זאת לעומת 296 מיליארד שקל לפני שנה; הכנסות אפליקציית המסחר מיטב טרייד צמחו ב-16% ל-51 מיליון שקל
הזינוק בבורסה המקומית, בצירוף העלאת דמי הניהול והתרחבות היקף הנכסים המנוהלים, דחפו את רווחי בית ההשקעות מיטב ברבעון השני של השנה.
בית ההשקעות הגדול בישראל רשם ברבעון רווח כולל של 108 מיליון שקל לעומת 67 מיליון שקל ברבעון המקביל, עלייה של 61%. ההכנסות הסתכמו ב-477 מיליון שקל, לעומת 405 מיליון שקל אשתקד - צמיחה של 18%.
ליבת הפעילות של מיטב היא החיסכון, בקופות גמל ופנסיה, לצד קרנות נאמנות. הכנסות מקופות הגמל וקרנות הפנסיה הגיעו ל־189 מיליון שקל, שיפור של 23.5% בהשוואה לרבעון המקביל. ההכנסות מניהול קרנות נאמנות טיפסו ל־99 מיליון שקל לעומת 84 מיליון שקל במקביל. במיטב מייחסים את השיפור בתוצאות לגידול בהיקף הנכסים המנוהל מהכנסות גבוהות יותר מדמי ניהול משתנים שהוכרו ברבעון, ומהעלאת שיעור דמי הניהול בקרנות המסורתיות.
נכסי קופות הגמל והפנסיה של מיטב טיפסו ל-182 מיליארד שקל, נכון לסוף הרבעון השני - לעומת 139 מיליארד שקל בשנה שעברה, עלייה של 31%. השווי הכולל של הנכסים המנוהלים קפץ ל-372 מיליארד שקל, בהשוואה ל-296 מיליארד שקל במקביל. היקפים אלה מציבים את מיטב קרוב לרמות ניהול הנכסים של חברות הביטוח הגדולות.
המגמה הזו משקפת את ההתפתחות בענף כולו, שבו שיווק ישיר ופעילות דיגיטלית הולכים ותופסים מקום מרכזי, תוך צמצום הצורך בסוכן מתווך. ב־12 החודשים האחרונים זינקה מניית מיטב בכמעט 500% והגיעה לשווי שוק של 7.4 מיליארד שקל, בעוד שמדד תל אביב פיננסים עלה בתקופה זו ב־116% בלבד.
שווי הנתח של מאיה אחזקות, שבבעלות משפחת סטפק – מייסדת בית ההשקעות – עלה לכ־2 מיליארד שקל, ואילו שווי אחזקות קרן ברמ, שבשליטת האחים ניר ואלי ברקת, הגיע ל־1.9 מיליארד שקל.
מלבד תחום הקופות והקרנות, למיטב שתי פעילויות נוספות משמעותיות: האחת, מתן אשראי חוץ־בנקאי, באמצעות החברה־הבת פנינסולה. פעילות זו הניבה ברבעון השני הכנסות של 98 מיליון שקל לעומת 89 מיליון שקל אשתקד – עלייה של 10%. הפעילות השנייה היא פלטפורמת המסחר מיטב טרייד, שהכנסותיה עלו ל-51 מיליון שקל לעומת 44 מיליון שקל ברבעון המקביל, עלייה של 16%.
בנוסף, בעקבות הסדר פשרה בתביעה ייצוגית שהוגשה נגד מיטב לפני עשור, תשלם החברה 130 מיליון שקל במקום 400 מיליון שקל שנקבעו תחילה. ביטול יתרת ההפרשה צפוי להניב רווח חשבונאי של 380-370 מיליון שקל בדוחות הרבעון השלישי. מדובר בפרשה שמלווה את מיטב מאז שנת 2015, אז אושרו שתי תביעות ייצוגיות בטענה כי החברה גבתה כרבע מיליארד שקל שלא כדין, לאחר שהעלתה את דמי הניהול בקופת הגמל הוותיקה "תגמולים" שנרכשה על ידי דש מבנק הפועלים בשנת 2007, בניגוד להסכמים ההיסטוריים עם העמיתים שאסרו על העלאת דמי הניהול.
