הדולר יציב בעולם לאחר דברי יו"ר הפד ולקראת דו"ח התעסוקה בארה"ב, ומתחזק מול השקל
המטבע עולה ל-2.99 שקלים, היציג אתמול עמד על 2.979 ש'; קיזז אמש עליות מול המטבעות המובילים לאחר רמזים להרגעת לחצי האינפלציה מצד יו״ר הפד; המשקיעים יתמקדו היום בדו״ח התעסוקה בארה״ב שיתפרסם ב-15:30 וצפוי להשפיע על ציפיות הריבית - עם תחזית לירידה חדה במספר המשרות החדשות שנוספו למשק ביוני; הין התאושש מעט משפל של 40 שנה ברקע ציפיות להתערבות ממשלתית
הדולר יציב מול סל המטבעות המובילים לאחר שקיזז כבר אתמול את העליות מול המטבעות המרכזיים. זאת בעקבות דברי יו״ר הפדרל ריזרב, קווין וורש, שאמר כי ציפיות האינפלציה והסיכונים האינפלציוניים נחלשו בשבועות האחרונים, לקראת פרסום דו״ח התעסוקה החשוב הצפוי להתפרסם היום ב-15:30. אך בשוק המט"ח המקומי - הדולר עולה ל-2.99 שקלים, כאשר היציג אתמול עמד על 2.979 שקלים. היורו על 3.40 ש', היציג על 3.3944 ש'. אור פוריה, יו"ר פוריה פיננסים על השקל/דולר: "נרשמת בימים האחרונים יציבות יחסית. להערכתנו, התמונה לטווח הבינוני והארוך לא השתנתה, והשקל צפוי לשוב ולהתחזק מול המטבעות המובילים, ככל שיתפוגגו גורמי אי-הוודאות ויחזרו לתמונה הגורמים הפונדמנטליים שתומכים במטבע הישראלי".
הין היפני, שנחלש אתמול לשפל של 40 שנה מול הדולר, התאושש עם היחלשות המטבע האמריקאי. וורש, שדיבר בפאנל בינלאומי, אמר כי קובעי המדיניות בארה״ב יחליטו האם להעלות ריבית כאשר יתכנסו בפגישה הבאה. הוא הוסיף כי מי שישאל שאלות “ייכשל” אם ינסה להפיק ממנו הכוונה עתידית. הדולר נתמך על ידי עלייה בציפיות להעלאות ריבית של הפד השנה, על רקע אינפלציה הגבוהה משמעותית מיעד הבנק המרכזי של 2% לשנה. עם זאת, אנליסטים רבים סבורים כי תמונת האינפלציה תשתפר בחודשים הקרובים. “שום דבר ממה שאנחנו רואים לא מצביע על כך שאי-איזון כלשהו, לא בצד הפעילות ולא בצד האינפלציה, הולך ומחריף במהירות,” אמר סטיב אנגלנדר, ראש מחקר מט״ח G10 עולמי ואסטרטג מאקרו לצפון אמריקה בבנק סטנדרד צ׳רטרד בניו יורק.
לדבריו, “אפשר להרשות לעצמנו להמתין ולראות כיצד מגמות טכנולוגיות ארוכות טווח אלה מתפתחות,” הוסיף אנגלנדר. “מה שכן אנחנו רואים הוא שעלויות העבודה ליחידה נמוכות מאוד, ובסופו של דבר זה מה שהפד שולט בו.”
גם ללא עמדה ניצית יותר מצד הפד, כוחות נוספים מושכים הון לארצות הברית ותומכים בדולר, כולל האימוץ המהיר של בינה מלאכותית. שוק עבודה חזק, שהציג תוספות משרות גבוהות בהרבה מהצפוי בשלושת החודשים האחרונים, חיזק גם הוא את תחזית הצמיחה בארה״ב.
הנתונים הצפויים ביום חמישי אמורים להראות כי המעסיקים הוסיפו 110 אלף משרות ביוני, כאשר שיעור האבטלה נותר יציב על 4.3%, לפי אומדן חציוני של כלכלנים שנשאלו על ידי רויטרס.
סוחרי חוזים עתידיים על ריבית הפד ביום רביעי מתמחרים הסתברות של 60% להעלאת ריבית עד ספטמבר, ירידה מ-65% ביום שלישי. מדד הדולר, המודד את המטבע האמריקאי מול סל מטבעות הכולל את הין והיורו, עלה לאחרונה ב-0.04% לרמה של 101.28.
הין סובל מעוצמת הדולר. המטבע היפני היה אחד הנפגעים המרכזיים מהראלי של הדולר, מה שמציב את משרד האוצר של יפן בדילמה האם להתערב כדי לתמוך במטבע. דיפלומט המטבע הבכיר של יפן, אטסושי מימורה, אמר כי ההתערבות לפני חודשיים לתמיכה ביין הייתה אפקטיבית, וכי כמה גורמים אמריקאים אף “תמכו” במהלך, כך דווח בבלומברג ביום רביעי.
ג׳ואי צ׳יו, ראש תחום מט״ח אסיה ב-HSBC, אמרה כי נראה שמשרד האוצר היפני סובלני יותר לחולשת הין לעומת העבר. בין הגורמים: התחזקות רחבה של הדולר מול מטבעות מרכזיים וירידה במחירי הנפט, שהפחיתה את הלחץ על הבנק המרכזי של יפן לרסן אינפלציה.
לדבריה, המשרד עשוי גם להמתין להפתעה שלילית בדו״ח התעסוקה האמריקאי ביום חמישי, שעשויה להחליש את הדולר, או “לעודד פוזיציות ספקולטיביות ביין להגיע לרמות קיצוניות עוד יותר כדי להגביר את השפעת ההתערבות.” סוחרים רואים בחג הציבורי בארה״ב ביום שישי חלון הזדמנויות אפשרי להתערבות מצד טוקיו, כאשר נזילות נמוכה יותר עשויה להעצים את השפעת כל מהלך.
עם זאת, התערבות בתנאי נזילות נמוכה “אם כבר, משדרת חולשה ולא עוצמה,” אמר אנגלנדר, והוסיף כי “רוב השוק לא חושב שזה יחזיק מעמד.” “הממשלה הבהירה שהיא אינה רוצה שהבנק של יפן יעלה ריבית מהר מדי. הבנק המרכזי לא נשמע ממהר. הכלכלה היפנית אולי משתפרת מעט יותר מהצפוי, אבל לא מספיק כדי לשנות את תפיסת השוק,” אמר אנגלנדר.
הין התחזק ב-0.15% מול הדולר לרמה של 162.35 ין לדולר. היורו ירד ב-0.24% ל-1.1394 דולר. נתונים מוקדמים הראו כי האינפלציה בגוש האירו ירדה יותר מהצפוי ביוני אל מתחת ל-3%, מה שמפחית חלק מהלחץ על הבנק המרכזי האירופי להעלות ריבית. בשוק הקריפטו, הביטקוין עלה ב-2.14% ל-59,921 דולר, לאחר שירד מוקדם יותר ל-57,776 דולר — הרמה הנמוכה ביותר מאז ספטמבר 2024. היורו ירד ב-0.24% ל-1.1394 דולר. נתונים מוקדמים הראו כי האינפלציה בגוש האירו ירדה יותר מהצפוי ביוני אל מתחת ל-3%, מה שמפחית חלק מהלחץ על הבנק המרכזי האירופי להעלות ריבית. בשוק הקריפטו, הביטקוין עלה ב-2.14% ל-59,921 דולר, לאחר שירד מוקדם יותר ל-57,776 דולר — הרמה הנמוכה ביותר מאז ספטמבר 2024.
