מייקל ברי מהמר נגד מניות ה-AI: שורט של יותר ממיליארד דולר על אנבידיה ופלנטיר
מנהל קרן הגידור שהתפרסם בזכות הסרט "מכונת הכסף", מהמר שההתלהבות סביב מניות הבינה המלאכותית הגיעה לשיאה, כך לפי דיווח במרקט ווטש. קרן Scion שלו רכשה אופציות מכר על מניות אנבידיה ופלנטיר בהיקף כולל של יותר ממיליארד דולר – מהלך שסותר את דבריו מהשבוע שעבר, אז רמז כי ייתכן שעדיף כלל לא לשחק בשוק
מייקל ברי, מנהל קרן הגידור שהתפרסם בעקבות הסרט "מכונת הכסף" (The Big Short), מהמר שההתלהבות סביב מניות הבינה המלאכותית עומדת בפני תפנית, כך לפי דיווח במרקט ווטש. לפי דיווח שהגישה קרן Scion Asset Management של ברי לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC) עבור הרבעון שהסתיים ב־30 בספטמבר, הקרן רכשה אופציות מכר (פוטים) על 5 מיליון מניות של פלנטיר, בשווי של כ־912 מיליון דולר, וכן אופציות מכר על מיליון מניות של אנבידיה בשווי של כ־187 מיליון דולר.
אופציית מכר מעניקה לבעליה את הזכות למכור מניה במחיר שנקבע מראש עד למועד תפוגה מסוים – מהלך המעיד על ציפייה לירידת ערך. לפי הדו"ח, שתי הפוזיציות הללו מהוות כ־80% מתיק ההשקעות של הקרן, ומשקפות הימור משמעותי נגד מגמת העליות בענף ה-AI.
ברי הביע באחרונה ספקנות כלפי "בהלת ה-AI" גם בפוסט ברשתות החברתיות, שבו התריע על “מחזור השקעות הון עצמי סגור” בתחום. כלומר, מצב שבו חברות משקיעות אחת בשנייה מבלי לייצר ערך אמיתי. לצד הפוזיציות השליליות, לקרן קיימות גם אופציות רכש (קול) על Pfizer בהיקף של כ־153 מיליון דולר ועל Halliburton בכ־61.5 מיליון דולר.
מניות אנבידיה, יצרנית שבבי הבינה המלאכותית, ופלנטיר, חברת סייבר התקפי המתמקדת בתחום, רשמו ביום שני שיאי כל הזמנים לאחר שעלו ב־48% ו־305% בהתאמה בשנה האחרונה. עם זאת, אנליסטים מזהירים שפלנטיר מתומחרת ביתר, עם מכפיל רווח לשנת 2025 של מעל 300, לפי נתוני FactSet.
על אף תוצאות טובות מהצפוי, מניית פלנטיר ירדה בכ־4% במסחר המקדים ביום שלישי, ומניית אנבידיה רשמה ירידה קלה. הדו"ח של Scion לא ציין מועדי פקיעה, אך סוחרים מעריכים כי מדובר באופציות לשנת 2026 – בדומה לאסטרטגיה שבה השתמש ברי לפני המשבר הפיננסי של 2008. ובניגוד לדבריו האחרונים שלפיהם "לפעמים המהלך המנצח היחיד הוא לא לשחק" – נראה שהפעם ברי בחר לשחק, ובגדול.
