נחשף בכלכליסט
משווי של 9.1 מיליארד שקל לעסקה לפי 200 מיליון שקל: פימי בדרך לשליטה במיטרוניקס
קרן פימי, בניהולו של ישי דוידי, הגישה הצעה לרכישת 50% מיצרנית הרובוטים לבריכות מקיבוץ יזרעאל; ההצעה משקפת שווי של 200 מיליון שקל לפני הכסף, לעומת הערכות ראשוניות של 300 מיליון שקל ולאחר צניחה חדה בשווי החברה, שנסחרה בשיאה ב-2021
קרן פימי מתקדמת לרכישת השליטה במיטרוניקס, יצרנית הרובוטים לניקוי בריכות מקיבוץ יזרעאל. החברה דיווחה הבוקר (ו') כי הקרן, שמנוהלת בידי ישי דוידי, הגישה הצעה לרכישת 50% ממניותיה באמצעות הזרמת 200 מיליון שקל לקופתה. ההצעה משקפת למיטרוניקס שווי של 200 מיליון שקל לפני הכסף, לעומת הערכות ראשוניות שלפיהן העסקה תתבצע לפי שווי של 300 מיליון שקל. הצדדים חתמו על מזכר הבנות, שלפיו אם העסקה תיחתם בעלי המניות הנוכחיים ידוללו בחצי, כך שהקיבוץ יחזיק ב-28% מהחברה.
על העניין של פימי במיטרוניקס דיווח כלכליסט לראשונה ב-17 באוגוסט. מאז ביצעה הקרן בדיקות ראשוניות של החברה, שבסיומן הגישה את ההצעה. לפי תנאי ההצעה, המניות יוקצו לפימי במחיר של 1,821 שקל למניה, הנמוך ב-7% ממחיר המניה בבורסה.
בנוסף, פימי מבקשת לקבל אופציה להזרים לחברה 50 מיליון שקל נוספים עד סוף 2027, לפי שווי של 250 מיליון שקל, ועוד 100 מיליון שקל עד סוף 2028, לפי שווי של 300 מיליון שקל.
מיטרוניקס העניקה לפימי בלעדיות ל-60 יום לביצוע בדיקות נאותות ולניהול המגעים לקראת חתימה על הסכם מחייב, עם הארכה אוטומטית של תקופת הבלעדיות עד ל-31 בדצמבר. החברה הקימה ועדה בלתי תלויה שתנהל את המשא ומתן מול הקרן, והשלמת העסקה כפופה לאישור אסיפת בעלי המניות.
העסקה המתגבשת מגיעה לאחר נפילה חדה בשווייה של מיטרוניקס. בשיא שנרשם ב-2021 נסחרה החברה בשווי של 9.1 מיליארד שקל, ושווי החזקותיו של כל אחד מ-300 חברי קיבוץ יזרעאל עמד אז על 17 מיליון שקל. כיום מוערך שווי ההחזקות של כל חבר קיבוץ ב-300 אלף שקל בלבד. עם זאת, לאורך השנים קיבל הקיבוץ דיבידנדים בהיקף של מאות מיליוני שקלים מרווחי החברה בתקופות שבהן עסקיה שגשגו.
