גם מנור אוורגרין והמייסדים מנצלים את הזינוק בחברה הביטחונית למימוש ברווח גדול
קרן ההשקעות ומייסדי החברה הביטחונית מכרו 14% מחברת RP אופטיקל לגופים מוסדיים ב-230 מיליון שקל; הרווח של מנור אוורגרין מגיע במזומן ל-105 מיליון שקל וביחד עם הזינוק בשווי החזקותיה הוא כבר עולה ל-726 מיליון שקל; גם AP פרטנרס מימשה מוקדם יותר החודש את החזקותיה ברווח גדול
מנצלים את הזינוק במניה: מייסדי היצרנית הביטחונית RP אופטיקל וקרן ההשקעות מנור אוורגרין מכרו מניות של החברה תמורת 230 מיליון שקל ובהנחה על מחיר השוק.
כל אחד מהמייסדים רן כרמלי ופבל רשידקו מכר 1.6% מהמניות שהחזיק בתמורה של 26.4 מיליון שקל, ויישאר עם החזקה של 11.2% בחברה, שמייצרת מערכות אופטיות ואלקטרו-אופטיות לשוק הביטחוני.
קרן ההשקעות מנור אוורגרין, בראשות אבי אורטל, יובל זעירא ולילך כץ, מימשה נתח של 10.7% בתמורה ל-177 מיליון שקל ותיוותר עם 18.3% מהחברה (הנפקת החברה ביוני הביאה לדילול החזקותיה ל-29%).
עבור מנור אוורגרין, שאחראית לעיקר המכירה, תמורת המימוש משקפת רווח של 105 מיליון שקל על השקעתה המקורית בחברה. כאשר הרווח המצטבר שלה עד כה מהשקעתה בחברה מגיע ל-726 מיליון שקל, גבוה פי עשרה מסכום ההשקעה.
הקרן רכשה בתחילת 2024 נתח של 40% ממניותיה של RP אופטיקל בתמורה ל-72 מיליון שקל.
כרמלי ורשידקו הקימו את היצרנית הביטחונית ב-2010, ומכהנים בה כסמנכ"ל פיתוח עסקי (כרמלי) וסמנכ"ל טכנולוגיות (רשידקו). השניים מכרו ב-2019 50% מהמניות ל-AP פרטנרס בתמורה ל-29 מיליון שקל, ששיקפה ל-RP אופטיקל שווי של 58 מיליון שקל.
ב-2024 הם מימשו 10% נוספים בעסקה שבה נכנסה מנור אוורגרין כשותפה בחברה בתמורה ל-18 מיליון שקל וכבר לפי שווי חברה של 180 מיליון שקל.
עסקאות נוספות שבוצעו בתחילת השנה הביאו את החברה לשווי של 348 מיליון שקל. בהנפקה מכרו השניים, בהצעת מכר, מניות ב-22 מיליון שקל. כך שהם נפגשו כבר במזומן בסה"כ עם 121 מיליון שקל. שווי ההחזקות שנותרו בידיהם עומד על 241 מיליון שקל לכל אחד, וסה"כ 482 מיליון שקל.
הרוכשים הם מספר גופים מוסדיים, בהם חברת הביטוח מנורה. העסקה מול המוסדיים בוצעה מחוץ לבורסה בשער של 22.25 שקל למניה, עם דיסקאונט משמעותי של 19% ממחיר המניה בסוף יום המסחר שקדם לה. ההנחה נובעת בחלקה מכך שהמניות שנרכשו מצויות עדיין לשנה נוספת בתקופת החסימה שלהן. כמו גם מהזינוק המשמעותי שנרשם במניה בשבועות האחרונים.
מחיר המימוש הנוכחי גבוה ב-59% מהמחיר שנקבע בעסקת המימוש של AP פרטנרס לפני כשלושה שבועות (שמכרה את מניותיה לבית ההשקעות מיטב), שנעשתה גם היא בדיסקאונט גבוה ביחס לשער המניה. מאז השלמתה המשיכה מניית RP אופטיקל במסע המואץ שלה מעלה ועלתה בתקופה קצרה זו ב-47% לעומת עלייה של 1.5% בלבד במדד ת"א 125, המדד המייצג של בורסת תל אביב.
RP אופטיקל הגיעה השנה לבורסת ת"א והפכה לאחת ההנפקות המוצלחות של השנה כשמאז הנפקתה במאי המניה זינקה ב-144% לעומת 34% שעלה מדד ת"א 125, המדד המייצג של הבורסה, ושווי החברה, שנקבע בהנפקה על 575 מיליון שקל (לפני הכסף, 700 מיליון שקל אחרי) הגיע, על רקע הגאות בשוק הביטחוני, ל-2.1 מיליארד שקל.
RP אופטיקל מתמחה במוצרים בתחום ההדמאה התרמית וחישה חזותית, ובתחום מערכות המכ"ם והאלקטרוניקה המשימתית. מוצריה משמשים בין היתר במערכות חץ דורבן להגנה אקטיבית על רכבים צבאיים ובמערכת היירוט בלייזר מגן אור, בראשי ביות של מערכות נשק, ברחפנים ובמל"טים.
בעל מניות נוסף מהתקופה שקדמה להנפקה, איש העסקים מורי ארקין, השקיע בה בפברואר השנה באופן ישיר ובאמצעות ארקין אופרוטוניטי המשותפת לו ולחברת הביטוח הראל 40 מיליון שקל בתמורה ל-13% מהמניות. החזקה שדוללה בעקבות ההנפקה ל-9.3%.
ארקין והראל פיצלו את החזקותיהם מוקדם יותר החודש, ובעקבות זאת הפכה גם הראל לבעלת עניין בחברה עם החזקה של 6% מהמניות בשווי "על הנייר" של 128 מיליון שקל. כאשר ארקין נותר עם 4.6% מהחברה - בשווי של 99 מיליון שקל.
