רני צים מחזיר לעצמו את השליטה בחברת מרכזי הקניות: ירכוש עד 15% מהחברה מקבוצת חג'ג'
צים ירכוש בשלב הראשון 7.5% ממניות רני צים מרכזי קניות תמורת 75 מיליון שקל, לפי שווי של מיליארד שקל - גבוה בכ-37% משווי השוק הנוכחי של החברה. בנוסף הוא קיבל אופציה לרכישת 7.5% נוספים בתוך שנה, לפי שווי של לפחות 1.15 מיליארד שקל. אם יממש את האופציה, יגדיל את אחזקותיו בחברה לכ-43%, בעוד שחלקה של חג'ג' יירד לכ-15%
פחות משנתיים לאחר שחתמו עם רני צים על הסכם לשליטה משותפת ברני צים מרכזי קניות, האחים חג'ג' מצמצמים את אחזקותיהם בחברה ועשויים לצאת מהשליטה בה. מדיווחי שתי החברות עולה כי צים ירכוש מקבוצת חג'ג' 7.5% ממניות רני צים מרכזי קניות תמורת 75 מיליון שקל.
העסקה משקפת לחברה שווי של מיליארד שקל, הגבוה בכ-28% משווי השוק שלה, העומד על 783 מיליון שקל. הרכישה תתבצע באמצעות רני צים אחזקות, והשלמתה צפויה בתוך 30 יום, עם אפשרות לדחייה של 15 ימים נוספים.
האחים חג'ג' נכנסו להשקעה בחברה בסוף 2024, בתקופה שבה התמודד צים עם חובות אישיים של כ-230 מיליון שקל ופעל למימוש נכסים ולאיתור שותפים. לפי ההסכם המקורי, קבוצת חג'ג' היתה אמורה להשקיע עד 156 מיליון שקל ברכישת מניות. המתווה המועדף כלל הקצאה פרטית של מניות והזרמת הון לקופת החברה, שנדרשה באותה תקופה להפחית את המינוף שלה.
עם השלמת העסקה החדשה תרד אחזקת קבוצת חג'ג' ברני צים מרכזי קניות מ-29.66% ל-22.16%. בשלב זה תישאר השליטה בחברה משותפת לקבוצת חג'ג' ולצים, ולכל אחד מהצדדים תישמר הזכות להציע שני דירקטורים.
מתוך התמורה, 26 מיליון שקל יועברו ישירות לגורם מממן, לפירעון חלק מהתחייבויות קבוצת חג'ג' ולשחרור המניות הנמכרות משעבוד. יתרת הסכום, 49 מיליון שקל, תועבר לחג'ג'. הקבוצה מעריכה כי לעסקה לא תהיה השפעה מהותית על תוצאותיה הכספיות. חג'ג' רכשה את המניות לפי שווי חברה של 620 מיליון שקל, ואילו המכירה לצים תתבצע לפי שווי של מיליארד שקל.
בנוסף, קיבל צים אופציה לרכישת 7.5% נוספים ממניות החברה מידי חג'ג', שאותה יוכל לממש בתוך 11 חודשים מהשלמת העסקה. מחיר המימוש יהיה 6.538 שקלים למניה או מחיר הגבוה ב-6% מממוצע מחירי המניה ב-30 ימי המסחר שקדמו למימוש - הגבוה מביניהם. אם יממש צים את האופציה במלואה, תרד אחזקת חג'ג' לכ-14.66%, והסכם השליטה המשותפת צפוי לפקוע, בכפוף להוראותיו ולהסדרת הערבויות והבטוחות שהעמידה הקבוצה.
מניית רני צים מרכזי קניות ירדה ב-17.3% ב-12 החודשים האחרונים, בעוד מדד ת"א מניב, שבו היא נכללת, עלה ב-3.3%. מדובר בתשואת חסר של 20.6 נקודות אחוז ביחס למדד הענפי. למרות ביצועי המניה, העסקה מתבצעת בפרמיה משמעותית על מחירה בבורסה. מניית קבוצת חג'ג', שבשליטת האחים עידו וצחי חג'ג', ירדה ב-1.3% ב-12 החודשים האחרונים, והקבוצה נסחרת בשווי של 1.3 מיליארד שקל.
