בלעדי
להסתיר מידע ולהציג הלוואה מדוד עשיר כהון עצמי: כל הדרכים איך לא לקבל רישיון מרשות ני"ע
באוקטובר 2024 דחתה הרשות את בקשת חברת ב.פ.י ‑ ב.ס.ד השקעות, שבעליה הוא מנהל ההשקעות ראובן יגאנה, לקבלת רישיון "מטעמים הנגועים למהימנותו ובשל התנהלותו בתהליך בקשת הרישיון". יגאנה: "החלטת הרשות בטעות יסודה"
לא בכל יום רשות ני"ע מונעת מחברה של מנהל השקעות ותיק בשוק ההון לקבל רישיון לניהול תיקים. אולם לכלכליסט נודע כי באוקטובר האחרון דחתה ועדה של הרשות, שבראשה עומד ספי זינגר, את הבקשה של חברת ב.פ.י - ב.ס.ד השקעות לקבל רישיון לניהול תיקים. זאת, לאחר דיונים שנמשכו כמעט שנה וחצי מול בעלי החברה – ראובן יגאנה.
הבקשה נדחתה בשל טענות של הרשות לזיוף מסמכים ומסירת מידע כוזב על ידי יגאנה. הפרוטוקול של ההחלטה מפורסם עם השחרות, כולל שם המבקש, אולם מפרטים שמצוינים בפרוטוקול – דוגמת תביעה ספציפית שאליה מתייחסת הרשות והתייחסות לקרן שניהל בעבר המבקש – ניתן להצליב את שמו של יגאנה. כמו כן, בשיחה עם כלכליסט אישר יגאנה שהוא המבקש ושההחלטה מתייחסת אליו.
לפי פרוטוקול החלטת הרשות, "ממצאי בחינת בקשת הרישיון העלו לכאורה נסיבות המעידות כי החברה אינה ראויה לקבל רישיון לניהול תיקים ולעסוק במסגרת זו בניהול כספי אחרים בשל טעמים הנוגעים למהימנותו של (קטע מושחר) שהוצג כבעל השליטה היחיד בחברה וכנושא המשרה היחיד בה, ובשל התנהלותו בשם החברה בתהליך בקשת הרישיון מהרשות, לרבות בכל הנוגע לשלמות ונכונות המידע שמסר לרשות באופן שמעורר חשד בנוגע לזהות בעלי השליטה בחברה".
הרשות מזכירה, בין היתר, תביעה שנוהלה נגד יגאנה וקרן השקעות שניהל, בהיקף של 3.1 מיליון שקל. את התביעה הגישו משקיעים בקרן שטענו כי יגאנה חרג מהמנדט שניתן לו, לבצע השקעות סולידיות, וביצע השקעות ספקולטיביות, שהביאו לכך שהקרן הפסידה את רוב כספי המשקיעים. כמו כן, נטען בתביעה כי לאורך שנות פעילותה של הקרן, יגאנה סיפק למשקיעים דו"חות עם נתונים שגויים.
התובעים אף טוענים כי כאשר נותר בחשבון של הקרן סכום של 331.8 אלף שקל בלבד, יגאנה זייף מסמך בנקאי שנשלח ללקוחות, שאליו הוסיף את הספרה 4, ובדרך זו הציג יתרה של 4.3 מיליון שקל. בנוסף, לפי התביעה, בעקבות מצגי שווא שהציג למשקיעים, יגאנה משך דמי הצלחה מהקרן בהיקף של חצי מיליון שקל. התיק הסתיים בפשרה ב־2021 ויגאנה התחייב לשלם לתובעים 450 אלף שקל.
במסגרת הפשרה יגאנה אף התחייב למכור דירה שבבעלותו כדי לעמוד בתשלום. רשות ני"ע מציינת כי יגאנה הודה בזיוף יתרת הסכומים בקרן בכתב ההגנה שהגיש לבית משפט. לפי פרוטוקול החלטת הרשות, כשיגאנה נשאל על הדברים, הוא טען כי תביעות מצד לקוחות הן עניין שבשגרה בשוק ההון וכי "אין בעצם הגשת תביעה אזרחית בעניין הקרן כדי ללמד על פגם כלשהו שנפל בהתנהלות. ההליך לא הסתיים בפסק דין ובקביעה שיפוטית שלפיה נפל פגם כלשהו בהתנהלות".
סיבה נוספת לפסילה היא פער מהותי שהתגלה, לטענת הרשות, בנוגע למקורות ההון העצמי של החברה. יגאנה העמיד 400 אלף שקל כהון עצמי, ולפי הרשות הוא טען שמדובר בהון אישי, והצהיר שברשותו עוד 200 אלף שקל "שקיבל כסיוע מאביו למקרה הצורך. סכום זה אינו משמש בשלב זה כהון עצמי של החברה".
אולם לפי הרשות, היא בדקה את מקור הכספים וגילתה כי בוצעה העברה מחו"ל, במט"ח, בהיקף של 600 אלף שקל לחשבונו של יגאנה, ומקור הכספים, לפי הרשות, הוא "הלוואה בסך 165 אלף דולר שנלקחה מחברה אמריקאית שעיסוקה בתחום מתן האשראי, וזאת ללא ביטחונות או מתן ערבויות. ממצא זה העלה תהיות לגבי מקורות ההון העצמי של החברה וזהות הגורמים שאפשר שעומדים מאחורי המימון שניתן לשם הקמתה, שייתכן שבכוחם לכוון את מהלכיה. עולה שאלה אם יגאנה הוא אכן בעל השליטה בחברה, ואם הוא בעל השליטה היחיד בה כפי שהוצג במסגרת בקשת הרישיון".
יגאנה טען בפני הרשות לאחר שביצעה את הבדיקה כי הוא "קיבל הלוואה באופן אישי, ואת כספי ההלוואה הזרים כהון עצמי לחברה". הסבר נוסף שסיפק הוא שההלוואה ניתנה ללא ביטחונות וערבויות, בשל היכרות של חברת האשראי עם קרוב משפחה של יגאנה שמתגורר בארה"ב ועוסק שם בנדל"ן.
יגאנה פעיל בשוק ההון כבר שני עשורים. בעבר היה סוחר בכיר בבית ההשקעות אקסלנס, וגם פעל כמתווך בעסקאות מיזוג בין חברות פרטיות לשלדים ציבוריים. כיום יגאנה מחזיק ב־40% ממניות השלד קונטניואל, שנמצא ברשימת השימור, ומכהן כיו"ר החברה. ב־2018 שימש כיו"ר פנטזי נטוורק שמוזגה ב־2020 עם חברת ביומילק, שמכונה כיום וילק ונסחרת בבורסת ת"א.
הפעם האחרונה שבה יגאנה ניהל כספים עבור לקוחות מהציבור הרחב היתה בין ספטמבר 2021 לאפריל 2022. בתקופה זו שימש יגאנה כמנהל ההשקעות של קרן הנאמנות גולד קרן גמישה.
לפי תשקיף הקרן, שפורסם ביוני 2021, הקרן נוהלה על ידי בית ההשקעות גולד ניהול פיננסי, אך התארחה במתכונת של הוסטינג בבית ההשקעות סיגמא, שסיפק לגולד את אמצעי התפעול לניהול הקרן, בעוד גולד היה אחראי על ההשקעות, שהתבצעו לפי ההחלטות של יגאנה. הקרן לא הצליחה להתרומם ובנובמבר הגיעה לשיא בהיקף הנכסים שהסתכמו ב־4.5 מיליון שקל בלבד, כשהקרן נסחרה בדיסקאונט של 20.7% על שווי הנכסים. באפריל 2022 פורקה הקרן.
מיגאנה נמסר כי בתגובה "החלטת הרשות בטעות יסודה והטענות שהבאת מפיה מוכחשות".
