הדולר נופל עד ל-3.19 שקלים; "יש מכל הכיוונים כוחות שתומכים בשקל"
יומיים לפני פרסום נתוני האינפלציה ו-8 ימים לפני הודעת בנק ישראל: הדולר מאבד 0.9% ונסחר בשפל של כמעט 4 שנים מול המטבע המקומי - היורו נחתך ב-1% ונסחר מתחת ל-3.70 שקלים; מיטב: "המוסדיים מוכרים דולרים, המשקיעים הזרים רוכשים שקלים, וכל זה מול עודף גבוה בחשבון השוטף; דיסקונט: "התחזקות השקל, יחד עם הירידה בפרמיית הסיכון של ישראל, תומכת בהפחתת ריבית בישיבה הקרובה"
השקל ממשיך בשלו, בדרך למעלה על חשבון המטבע האמריקאי, שנסחר בשפל של כמעט 4 שנים: הדולר נחתך ב-0.9% לסביבת 3.19 שקלים; היורו ב-1% ונסחר מתחת ל-3.70 שקלים. בתוך כך, הבורסה המקומית עולה לשיאים חדשים - ת"א 35 מטפס לרף חדש - 3,400 נק'.
בשנת 2022, סביב החודשים אפריל-מאי, החלה תנועה של נסיגה בדולר מול השקל, מרמה של 3.25 כלפי מטה - בפברואר 2022 ירד הדולר עד ל-3.16 שקלים - הוא המשיך לאבד גובה ובינואר נסחר מעט מעל 3.08 שקלים
ברקע, העלאת תחזית הדירוג של ישראל בעדכון של S&P ביום שישי; עוד על הפרק, ביום שישי יתפרסמו נתוני האינפלציה של אוקטובר, ובדרך - הודעת ריבית בנק ישראל תתפרסם בעוד 8 ימים, ב-24 בנובמבר, ותחזיות האנליסטים חלוקות בכל הנוגע להורדת ריבית אפשרית.
לדברי אלכס זבז'ינסקי, הכלכלן הראשי במיטב, "השקל נהנה מכוחות תומכים מכל הכיוונים: שוק המניות האמריקאי עולה וגורם למשקיעים מוסדיים למכור דולרים. המשקיעים הזרים רוכשים שקלים כפי הציג בדיווח הרבעוני האחרון בנק ישראל. ולזה יש להוסיף את היריידה בפרמיות הסיכון של ישראל ושיפור בדירוג האשראי. כל זה קורה על רקע עודף גבוה בחשבון השוטף של מאזן התשלומים".
הסבר ברוח דומה מציגה עינת מאיר, נליסטית מאקרו ושווקים ממחלקת מאקרו כלכלה של בנק דיסקונט: "השקל מתחזק לשיא של יותר מ-3 שנים על רקע ההירידה בסיכון הגיאופוליטי של ישראל - כתוצאה מיציבות הפסקת האש.
העלאת תחזית הדירוג של ישראל מסוכנות S&P ליציבה וציפייה כי סוכנויות דירוג נוספות ילכו בעקבותיה, מעידה גם היא על ירידת הסיכון, ובכך תומכת בהתחזקות השקל אף ששאינה מפתיעה את השווקים".
מאיר מוסיפה כי "הירידה בפרמיית הסיכון של ישראל, תומכת גם היא בהתחזקות השקל, המרווח של אג"ח ממשלת ישראל בדולרים מעל אג"ח ממשלת ארה"ב ירד מתחת ל-90 נקודות, קרוב לרמתו לפני המלחמה, ובנוסף נרשמה ירידה בפרמיית ביטוח האשראי (ה-CDS)".
מאיר מדגישה כי בנק ישראל בהחלט ייקח בחשבון את תמונת המצב: "התחזקות השקל, יחד עם הירידה בפרמיית הסיכון של ישראל תומכת בהפחתת ריבית בישראל בהודעת הריבית הקרובה, בהנחה שמדד המחירים לצרכן, שיפורסם ביום שישי הקרוב, לא יפתיע כלפי מעלה".
בשווקים העולמיים: הדולר אינדקס (מולך סל המטבעות) עם עלייה של 0.1% ל-99.6 נקודות; היורו יציב, נסחר מתחת ל-1.16 דולר; הפאונד נחלש ב-0.2%, נסחר ב-1.31 דולר.
בארה"ב ממתינים לעדכונים על המגעים בקונגרס על עסקה שתביל לסיום ההשבתה הפדרלית. על פי לוחות הזמנים של נתוני המאקרו מחר אמור להתפרסם בארה"ב מדד המחירים לצרכן של אוקטובר - לא ברור אם הוא יפורסם לנוכח ההשבתה.
מדד המחירים של ספטמבר כן פורסם, לאחר שניתן אישור מיוחד ללשכה לססטיסטיקה בנימוק של חיוניות - זאת משום שהביטוח הלאומי מסתמך על נתוני השנה הפיננסית שמסתיימת בספטמבר (וספציפית האינפלציה השנתית ב-12 החודשים שבין ספטמבר 24 לספטמבר 25) כדי לבצע את העדכונים הנדרשים בתוכניות הביטוח והפנסיה הלאומיות. ואולם נימוק זה אינו רלבנטי למדד אוקטובר.
כך או כך, המשקיעים מקווים שעד לישיבת הפד הבאה, ב-10 בדצמבר, תסתיים ההשבתה ויתפרסמו כל נתוני המאקרו החסרים - ובכלל זה מעל הכול דוחות התעסוקה של ספטמבר, אוקטובר ונובמבר. נכון להיום השווקים מתמחרים סיכוי של 67% להורדת ריבית בדצמבר.
