בלעדי
כטב"מים מתאבדים בשווי של 3.5 מיליארד דולר: פרנקל בדרך להכנסת מוסדיים ליוויז'ן
אהרון פרנקל, בעלי החברה שמתמחה בפיתוח וייצור כטב"מים מתאבדים, מנהל מגעים מול כלל ביטוח, מגדל ביטוח, מיטב ומור גמל ופנסיה למכירה של 5% מהחברה. אם הנפקת יוויז'ן בנאסד"ק תתקיים לפי שווי נמוך יותר, המוסדיים יקבלו אופציות שיגשרו על הפער
עם הפנים לנאסד"ק ורוח גבית מהמלחמות שמשתוללות בעולם: בתהליך טרום־הנפקה (Pre-IPO), אהרון פרנקל מקדם הכנסת 4-3 גופים מוסדיים ישראלים להשקעה בחברה הביטחונית יוויז'ן (UVision), שמתמחה בפיתוח וייצור כטב"מי תקיפה מתאבדים המתבייתים על מטרה ומתפוצצים עליה. לכלכליסט נודע כי המגעים מתנהלים מול כלל ביטוח, מגדל ביטוח, מיטב ומור גמל ופנסיה, ומשקפים לחברה שווי של 3.5-2.5 מיליארד דולר.
בחודש שעבר נחשף בכלכליסט כי פרנקל נערך להנפקת החברה בנאסד"ק לפי שווי של מיליארדי דולרים, ולשם הוצאת המהלך לפועל שכרה יוויז'ן, שמנוהלת על ידי רן גוזלי, את שירותיו של בנק ההשקעות האמריקאי ג'יי.פי מורגן, שיוביל את ההנפקה. המגעים להכנסת המוסדיים לחברה כעת למעשה נועדו כדי לעגן שווי ייחוס לקראת ההנפקה, כאשר השאיפה של החברה היא לבצע את ההנפקה (IPO) לפי שווי גבוה יותר. בהתאם לכך, ובמסגרת ההסכמות המתגבשות, פרנקל, שמלווה בעסקה על ידי IBI חיתום, יעניק למוסדיים מנגנוני הגנה. כך, במקרה של הנפקה שתבוצע לפי שווי נמוך מזה שלפיו המוסדיים ישקיעו בחברה כעת, הם יפוצו באמצעות אופציות שיגשרו על הפער וישנו את מחיר ההשקעה האפקטיבי שלהם. פרנקל סבור שהנפקה בשווי גבוה יותר בתוך פרק זמן של כשנה היא ריאלית, ומשום כך, ומשום שהוא אינו מעוניין להידלל בצורה משמעותית בהחזקותיו, המגעים מול המוסדיים נסובים על השקעה שתעניק להם 5% מהחברה.
חלק מהמוסדיים הישראלים מבקשים לבצע את ההשקעה לפי שווי מקסימלי של 2.5 מיליארד דולר ליוויז'ן, אך אחרים מוכנים להשקיע לפי שווי גבוה יותר, וזאת, ככל הנראה, על רקע הסכם משמעותי שחתמה יוויז'ן עם הצבא האמריקאי, וכן בשל שווי השוק ותשואת המניות של חברת נקסט ויז'ן הישראלית, שפועלת בתחום משיק ונסחרת כיום בתל אביב לפי שווי של כ־28 מיליארד שקל, שהם כ־9 מיליארד דולר. במסגרת המגעים מול המוסדיים, יוויז'ן קיימה מספר פגישות איתם, ועם מוסדיים נוספים, ונציגים של רוב המוסדיים אף הגיעו לביקור במפעל ומטה החברה בעמק חפר שבו נפגשו עם גוזלי וקיבלו ממנו סקירה מקיפה על פעילותה. החוזה של 982 מיליון דולר לחמש שנים נחתם באוקטובר 2025 בין יוויז'ן וחברת מיסטרל האמריקאית לצבא ארה"ב.
יוויז'ן נרכשה בשנת 2010 על ידי פרנקל באמצעות חברת מגנוס הפרטית. במתכונתה הנוכחית היא פועלת מאז 2011 תחת שליטתו. בשנה וחצי האחרונות מנוהלת החברה בידי גוזלי, שהיה מועמד לתפקיד מנכ"ל רפאל, לאחר קריירה ארוכה של כ-30 שנה בחברה, שבה כיהן כסמנכ"ל בכיר וחבר הנהלה. במסגרת תפקידיו הוביל את חטיבת המו"פ וההנדסה ואת החטיבה העסקית הגלובלית בתחומי היבשה, הים והלחימה הרב־ממדית. גוזלי החליף בתפקיד את אבי מזרחי, שכיהן כמנכ"ל יוויז'ן במשך חמש שנים. יו"ר החברה הוא אילן גיפמן, איש אמונו של פרנקל, שכיהן מטעמו כדירקטור בגב־ים ובאלוני חץ, שבה פרנקל הוא כיום בעל המניות הגדול. בדירקטוריון מכהנים גם ידידיה יערי, לשעבר מפקד חיל הים ומנכ"ל רפאל, וכן יאיר רמתי ויאיר דובסטר.
בעשור האחרון התפתחה יוויז'ן לשחקנית גלובלית משמעותית בתחום החימוש המשוטט, בין היתר באמצעות פיתוח משפחת מוצרי הירו (HERO) — כטב"מי תקיפה מתאבדים המיועדים למגוון משימות, הן טקטיות והן אסטרטגיות. מוצרי הירו מהווים כיום את ליבת פעילות החברה. מדובר בפלטפורמה המשלבת מאפיינים של כטב"ם ושל טיל מונחה: המערכת מסוגלת לשהות באוויר מעל אזור יעד, לאסוף מודיעין ויזואלי בזמן אמת, ולאחר זיהוי המטרה לבצע תקיפה מדויקת. אחד היתרונות התפעוליים הוא היכולת לבטל תקיפה ולהנחית את כלי הטיס בבטחה לשימוש חוזר. המלחמות באוקראינה, איראן, לבנון ועזה, שפרצו בהדרגה מ־2022, הגבירו משמעותית את הביקוש הגלובלי למל"טים, כטב"מים וכן אמצעי הגנה נגדם.
