בלעדי
המכשול הגדול בדרך להנפקה של התעשייה האווירית הוסר
מדובר בצורך לחובת הגילוי שדורשת הרשות מול החיסיון שביקשה התעשייה האווירית בדיווחים בנושאים רגישים, קונפליקט שמנע עד היום את ברכת הדרך של הרשות להנפקה. רשות ני"ע: אין תגובה
אחד המכשולים הגדולים ואולי הגדול שבהם, מוסר ועשוי לסלול את הדרך להנפקת התעשיה האווירית בבורסה. לכלכליסט נודע כי רשות ני"ע הצליחה בימים האחרונים להגיע לנוסחה שמאפשרת לעמוד בכללי הגילוי של הרשות ומנגד גם לשמור על החיסיון ההכרחי בפעילות מסויימת של החברה.
הכוונה לדרישת הרשות מחברות ציבוריות למסירת מלוא הפרטים על עסקאות ואירועים מהותיים, שיש בהם להשפיע על שיקולי רכישה ומכירה של המשקיעים. תע"א מצדה מנסה – גם לפי דרישת משרד הביטחון – להשיג הקלות בצורך לחשוף פעילויות בדרגת סיווג גבוהה, כמו טכנולוגיות סודיות בעלות חשיבות לאומית.
הדילמה בנושא הגילוי הנאות – הן של הרשות והן של רפאל (שגם היא יוצאת להנפקה) ותע"א – הייתה כיצד שומרים על הפעילויות המסווגות ועדיין מגלים למשקיעים את המידע הנחוץ להם. התעשיה האווירית ומשרד הביטחון ביקשו לאפשר להם מרחב תמרון בשמירת פרטים מסויימים בגילוי בדיווחים למשקיעים, הן גילוי שוטף והן בעסקאות ספציפיות. הרשות מחוייבת מצידה לאפשר גילוי מקסימלי למשקיעים. עתה, מתברר נמצאה הנוסחה שתאפשר זאת, והרשות תתאפשר את הנפקת החברה. מרשות ני"ע לא נמסרה תגובה.
רשות החברות מתכוונת לנצל את תוצאות השיא של שתי החברות על רקע המלחמה, ולהנפיק מניות מיעוט של תע"א בבורסה לניירות ערך בתל אביב לפי שווי של 100 מיליארד שקל. לצורך ההנפקה שכרה הרשות את שירותיו של משרד עורכי הדין גרוניצקי, המסייע לה גם במגעים מול הרשות. במקביל מתכוונים להנפיק גם מניות מיעוט של רפאל לפי שווי של 50–60 מיליארד שקל. היות שתע"א ורפאל הן חברות ממשלתיות, תמורת ההנפקה, אם אכן תצלח, תזרום לקופת המדינה. וייתכן שחלקה יוזרם לחברות עצמן.
