שיא במיחזורי המשכנתאות; יותר מ-80% נשארים בבנק המקורי
המשכנתא הממוצעת ירדה באוגוסט ל-1.06 מיליון שקל, אך רמות הסיכון עדיין גבוהות: קרוב לחצי מסכום המשכנתאות נלקח בשיעור המימון המקסימלי. במקביל, קצב המיחזורים השנתי שובר שיא היסטורי, עם פעילות של כ-5 מיליארד שקל באוגוסט לבדו – אך מעל 83% מהכסף נשאר בתוך הבנק המקורי בו נלקחה המשכנתא
נתוני בנק ישראל לחודש אוגוסט שפורסמו היום (ה') מצביעים על המשך ההתעוררות המאסיבית בשוק מיחזורי המשכנתאות, שמגיעה לשיא היסטורי בראייה שנתית. ב-12 החודשים שהסתיימו באוגוסט זינק היקף המיחזורים המצטבר ל-51.2 מיליארד שקל – הנתון הגבוה ביותר שנרשם אי פעם בפרק זמן של שנה, ועלייה חדה של 34% לעומת 12 החודשים שקדמו להם. באוגוסט לבדו מוחזרו משכנתאות בהיקף גבוה של כ-5 מיליארד שקל, המשך ישיר לפעילות ערה בחודשים האחרונים.
עם זאת, התחרות בשוק עדיין מוגבלת, והבנקים מצליחים לשמר את התיקים אצלם. מתוך אותם 5 מיליארד שקל שמוחזרו באוגוסט, כ-4.16 מיליארד שקל בוצעו בתוך הבנק המקורי שבו נלקחה ההלוואה מלכתחילה (יותר מ-83% מהיקף המיחזורים). רק 840 מיליון שקל מוחזרו תוך כדי מעבר לבנק מתחרה (מיחזור חיצוני). הנתונים הללו ממחישים כי הבנקים מצליחים לזהות את הלקוחות בעלי פוטנציאל העזיבה ומציעים להם הצעות שמשאירות אותם "בבית", במקום שהשוק יחווה מלחמת מחירים אגרסיבית על כל תיק בעקבות רפורמת המיחזורים.
לצד היקפי המיחזור, נתוני בנק ישראל מצביעים גם על ירידה בגובה המשכנתא הממוצעת שלקחו רוכשי הדירות, שהסתכמה ב-1.06 מיליון שקל. זאת, לעומת 1.12 מיליון שקל ביולי האחרון, וירידה גם בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד (אוגוסט 2025), אז עמדה המשכנתא הממוצעת על 1.08 מיליון שקל.
פילוח הנתונים מראה כי לא מדובר בהטיה סטטיסטית הנובעת מגידול בהלוואות ל"דירות בהנחה" (שנתחן עלה קלות ל-4.3% בלבד מהשוק) או מירידה במשכנתאות למשקיעים (שנתחם נותר יציב על כ-8%). גם בניכוי שני סגמנטים אלו, המשכנתא הממוצעת בשוק החופשי "הרגיל" רשמה ירידה רוחבית – מ-1.13 מיליון שקל ביולי ל-1.08 מיליון שקל באוגוסט.
כפי שפורסם מוקדם יותר החודש, בסך הכל שיווקו הבנקים באוגוסט משכנתאות בהיקף של כ-10.9 מיליארד שקל – וכך חתמו את הקיץ עם היקף שיא במשכנתאות של כ-22.5 מיליארד שקל.
אולם, הירידה בגובה המשכנתא הממוצעת לא מתורגמת לירידה ברמות הסיכון והמינוף: שיעור המשכנתאות שניטלו ברמת המימון (LTV) המקסימלית האפקטיבית, שבין 60% ל-75% משווי הנכס, הולך וגדל. באוגוסט האחרון הגיעו הלוואות אלו להיקף של 5.28 מיליארד שקל – המהווים 48.4% מסך כל ביצועי המשכנתאות באותו חודש. אמנם מדובר בירידה קלה בהשוואה ליולי האחרון, שבו מדרגת מימון זו הגיעה לשיא של 49.3% (כ-5.7 מיליארד שקל), אך זו עדיין החרפה של המגמה בהשוואה לאוגוסט אשתקד, אז שיעור ההלוואות במימון זה עמד על 46.8% בלבד.
מבחינת נטל ההחזר החודשי, רמת הסיכון מתייצבת אך נותרת גבוהה. שיעור הלווים שמחזירים מדי חודש יותר מ-30% מהכנסתם הפנויה עמד באוגוסט על 46.1% מכלל סכום ההלוואות (כ-5 מיליארד שקל). נתון זה מהווה המשך ישיר של המגמה מיולי (46%), ומגלם שיפור קל בלבד לעומת אוגוסט 2025 (47.9%). גם שיעור ההחזר הממוצע מההכנסה הכוללת נותר יציב לחלוטין ועמד באוגוסט על 29.2%.
במקביל, שוק ההלוואות לכל מטרה בביטחון דירה ממשיך לדשדש עם היקף פעילות של 533 מיליון שקל בלבד. ואולם, מי שבכל זאת נאלץ למשכן את דירתו לטובת אשראי צרכני באוגוסט, לקח על עצמו נטל כבד יותר: שיעור ההחזר הממוצע בהלוואות אלו עלה ל-24% מההכנסה, לעומת 23.4% באוגוסט אשתקד.
