ועידת קפיטל
"השלב הבא באבולוציה של השחקנים החוץ בנקאיים - להיות בנק"
המפקח על הבנקים דני חחיאשוילי השתתף בכנס שוק ההון והפיננסים; לדבריו, עדיין אין תחרות משמעותית בבנקים, כי יש רק 5 גדולים שחולשים על 70% משוק האשראי, ובנדל"ן על 90% מהשוק; "אני רואה בעתיד גופים בנקאיים בכל מיני גדלים - בנק קטן עם גב של מוסדי הוא שחקן שיכול להיות תחרותי"
המפקח על הבנקים דני חחיאשוילי, שהשתתף בכנס שוק ההון והפיננסים, אמר כי "המטרה הראשונה שלנו היא לראות איך מגבירים את התחרות בשוק הפיננסי, ומכאן נולדה ההמלצה לאפשר החזקה צולבת בבנקים קטנים ובחסכונות ארוכי טווח. נעשו כל מיני רפורמות בשנים האחרונות, אבל התחרות לא הפכה למשמעותית מאוד בבנקים".
"אנחנו רואים שהשוק משתנה. ואתה צריך לשאול את עצמך איזה צעד רגולטורי-תשתיתי נוסף אפשר לעשות. אז אנחנו ראינו את כל השחקנים החוץ-בנקאיים, חלקם באמת מוחזקים על ידי חברות ההחזקה של חברות הביטוח, ושאלנו את עצמנו למה הם לא חלק מהמשחק, ומכאן זה הגיע".
המפקח על הבנקים ציין שגם כיום, לאחר שלל רפורמות, הבנקים חולשים על כ-70% משוק האשראי. "גם בעולם ראינו את מה שמתרחש בשלל מדינות, ואנחנו שאלנו את עצמינו, מה האבולוציה הבאה של כל הגופים האלה. והתשובה היא - להיות בנק".
המפקח אמר "הרגולציה מותאמת כיום לעולם שבו יש חמישה בנקים גדולים. אז רצינו לאפשר, במסגרת הרפורמה, לייצר מודל גמיש. זה היה חלק מרכזי מהצעדים האלה".
בתשובה לשאלה אם הדבר לא יעודד מיזוגים שייצור ענקים שלא מתחרים ביניהם, השיב המפקח כי "זה בהחלט אחד הדברים שדנו בהם הרבה במסגרת הוועדה. עברו 20 שנה מוועדת בכר, והיא המליצה ופעלה בתקופה שבה היו רק בנקים גדולים. והיא דנה הרבה בשאלה של ניגוד עניינים.
"אני חושב שהיום, ברגע שהגבלנו את היכולת של המוסדיים להחזיק רק בבנקים קטנים, יצרנו הגנה סבירה. בעיני רוחי אני רואה בעתיד גופים בנקאיים מכל מיני גדלים. בנק קטן עם גב של מוסדי הוא שחקן שיכול להיות שחקן תחרותי באמת".
לפי המפקח, "כל השוק הפיננסי נמצא בעלייה. זה מלמד על החוזקה של השוק הפיננסי בישראל. אנחנו רואים את ביצועי המניות של הבנקים וחברות הביטוח. זה מלמד על העוצמה של השוק".
בנוגע לאפשרות להגדיל את הדיבידנדים של הבנקים ברבעון השני של השנה ל-50% מהרווח הנקי, אמר חחיאשווילי כי "אנחנו עדיין בשוק שיש בו אי וודאות גדולה. כשאתה רוצה לשמור על יציבות במערכת הפיננסית, הדרך לעשות את זה היא להגדיל את כריות הביטחון. זה מה שעשינו ממש בתחילת המלחמה. זה היה אחד הצעדים הראשונים. רצינו שהם יגדילו את כריות ההון, אז הורנו להם לחלק פחות דיבידנד. לאט לאט הפחתנו את המגבלה הזו, ועכשיו כמעט כולם מחלקים 50% מהרווח".
בנוגע לעמלות הגבוהות שהבנקים גובים בנוגע למסחר בשוק ההון אמר המפקח כי "אחד הדברים שהגדרתי בתחילת הקדנציה היה לטפל בעמלות. בעמלות העו"ש, ני"ע ומט"ח. אלו שלוש עמלות שרציתי לטפל בהן בהתחלה. עמלות המסחר בשוק ההון - פרסמנו טיוטה בנושא לפני שנה. יש שני סוגים עיקריים היום: עמלת ניהול תיק ועמלת ייעוץ. ההמלצה שלנו הייתה להפריד בין שתי העמלות האלו כי יש הרבה לקוחות שלא מקבלים ייעוץ אבל משלמים על זה. בתחום של עמלות ני"ע אנחנו לא הרגולטור היחיד שקובע. יש גם את רשות ני"ע, ואנחנו עובדים איתם ועם משרד האוצר. בשבועות הקרובים נפרסם דו"ח ביניים בנושא".
בנוגע למגבלות שהטיל הבנק המרכזי על חשיפה לעולם הנדל"ן, ולשאלה מדוע הדבר עוד לא מייצר תחרות של ממש על האשראי בתחום, אמר חחיאשווילי כי "חלק מהבנקים קרובים למגבלה שקבענו, ואנחנו כן רואים שחקנים חוץ-בנקאיים נכנסים לתחום. הטלנו מגבלות גם על מבצעי 80-20. זו לא מגבלה חדה שסגרה את השוק, ושם היית מצפה לראות כניסה של מוסדיים לליווי פרויקטים, אבל אתה עוד לא רואה את זה. הבנקים הם 90% מהשוק. ליווי פרויקטים זו התמחות שצריך להגיע אליה".
האם המגבלות האלו לא מעמיסות על משקי הבית?
לדברי מפקח, "המבצעים האלה התחילו אחרי 7 באוקטובר בגלל שהשוק היה בקיפאון מסוים. לא עצרנו את זה באופן מיידי. ראינו שהשוק מתעורר, שהמבצעים מעוררים אותו. אבל ראינו שהמחירים חזרו לעלות, ברמה של 7% בזמן המלחמה, באופן שגרם גם לגופים זרים להרים גבה,. ואז הבנו שיש כאן עיוות, מעבר לסיכון שזה יוצר ללקוחות.
"השוק התנהל בצורה לא רציונלית. המטרה היא להחזיר את השוק למקום הגיוני יותר - או מבצעים אחרים, בלי סיכון ללקוחות, או להתאים את המחירים. כלומר, ירידה".
בנוגע לעליות החדות במניות הבנקים, וגם של חברות הביטוח, ולשאלה אם הדבר נשען על צמיחה ברת קיימא או על בועה, אמר חחיאשווילי כי "אני חושב שהמערכת הבנקאית נמצאת במקום טוב, וזה חלק ממה שמסביר את הביצועים שלהם בשוק המניות".
