אנבידיה שוב עקפה התחזיות: ההכנסות זינקו ב-85% ברבעון הראשון
יצרנית השבבים רשמה ברבעון הראשון הכנסות של 81.62 מיליארד דולר ורווח נקי למניה של 1.87 דולרים; אנבידיה פרסמה תחזית חזקה לרבעון הנוכחי, עם הכנסות של 91 מיליארד דולר; תקצה 80 מיליארד דולר לרכישה עצמית של מניות
אנבידיה פרסמה הלילה לאחר המסחר בוול סטריט את דוחותיה לרבעון הראשון - ועקפה את התחזיות. יצרנית השבבים רשמה הכנסות של 81.62 מיליארד דולר (זינוק של 85%) ורווח נקי למניה של 1.87 דולרים. ממוצע תחזיות האנליסטים עמד על רווח נקי למניה של 1.77 דולרים והכנסות של 78.97 מיליארד דולר. המניה שומרת על יציבות במסחר המאוחר.
במקביל פרסמה אנבידיה תחזית חזקה לרבעון הנוכחי, והיא צופה הכנסות של בין 89.18 מיליארד ל-92.82 מיליארד דולר, שיהוו עלייה של בין 102.4% ל-110.7% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. מדובר בנתון גבוה מממוצע תחזיות האנליסטים, שהיה 86.8 מיליארד דולר.
עוד עולה כי דירקטוריון אנבידיה אישר הקצאת 80 מיליארד דולר נוספים לרכישה עצמית של מניות, לאחר שבאוגוסט 2025 הוקצו לצורך כך 60 מיליארד דולר. החברה גם תקפיץ את הדיבידנד הרבעוני שלה ל-25 סנט למניה, מסנט אחד. אנבידיה ייצרה תזרים מזומנים חופשי של 48.6 מיליארד דולר ברבעון, לעומת 34.9 מיליארד דולר ברבעון הקודם ו-26.1 מיליארד דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
מרבית הכנסות אנבידיה, 75.25 מיליארד דולר, הגיעו מפעילות הדאטה סנטרס, שכוללת את מכירות שבבי ה-AI של החברה ואת מכירות שבבי התקשורת שלה שמפותחים בישראל. מדובר בעלייה של 92% לעומת הרבעון שהסתיים באפריל 2025. מתוך פעילות זו, רשמה אנבידיה הכנסות של 37.87 מיליארד דולר (עלייה של 115%) ממה שהיא מכנה "הייפרסקלרים" – הכנסות מעננים פומביים גדולים וחברות האינטרנט הגדולות בעולם. בנוסף רשמה הפעילות הכנסות של 37.38 מיליארד דולר (עלייה של 74%) מקטגוריית "ענני AI, תעשייה וארגונים", שלדברי החברה מתייחסת ל"הזדמנויות צמיחה במגוון דאטה סנטרס ל-AI ומפעלי AI בתעשיות ומדינות שונות".
לדברי אנבידיה, הגידול בהכנסות הוא, בין השאר, תוצאה של עלייה בביקוש לשבבי ה-AI בלקוול 300 ולשבבי התקשורת של אנבידיה שמפותחים בישראל, ובהם InfiniBand, NVLink ו-Spectrum-X. הוא התאפשר אף שהחברה לא מכרה ברבעון הראשון שבבי AI לסין, לעומת מכירות של 4.6 מיליארד דולר בתקופה המקבילה בשנה שעברה.
מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג מסר לאחר פרסום הדוחות כי "בניית תשתיות בינה מלאכותית - הרחבת התשתית הגדולה ביותר בהיסטוריה האנושית - גדלה במהירות יוצאת דופן. סוכני AI מבצעים עבודה יעילה, מייצרים ערך אמיתי ומתרחבים במהירות על פני חברות ותעשיות".
הדוחות מעוררים עניין רב בקרב האנליסטים והמשקיעים, מאחר שהם נתפשים כמבחן משמעותי עבור יציבות הראלי שמונע על ידי הבהלה ל-AI, ודחף מוקדם יותר החודש את נאסד"ק ו-S&P 500 לשיאים חדשים.
ההתעניינות הרבה בתוצאות החברה נובעת מתפקידה המרכזי בשוק השבבים העולמי, ומהיותה שחקנית מפתח בהתקדמויות ה-AI. ואולם היא מתמודדת גם עם מספר אתגרים, ביניהם התחרות הגוברת בשוק. כך, המתחרה סרברס כבשה את תשומת הלב בשבוע שעבר עם הנפקה שעקפה את הציפיות, בעוד ש-AMD הודיעה כי תשיק בהמשך השנה מערכת שרתים חדשה. בנוסף, אמזון וגוגל ממשיכות להשקיע מיליארדי דולרים בהרחבת עסקי ה-AI שלהן.
התוצאות של אנבידיה מתפרסמות כשבוע לאחר ביקורו של המנכ"ל ג'נסן הואנג בסין, יחד עם נשיא ארה"ב דונלד טראמפ ומשלחת של אנשי עסקים מובילים. המשקיעים קיוו כי הפסגה עם נשיא סין שי ג'ינפינג תעזור לקדם את יצוא השבבים של אנבידיה למדינה, אך טראמפ עדכן את הכתבים לאחר הפגישה כי סין מעדיפה להתמקד בפיתוח שבבים משל עצמה. הקשיים במכירת השבבים לסין הובילו לדבריו של הואנג לכך שלחברה אין כבר נתח שוק במדינה. "אנבידיה חלשה על סביבות 90% מנתח השוק העולמי", אמר בריאיון בסוף החודש שעבר. "היום בסין נפלנו לאפס".
במהלך הרבעון הראשון הכריזה אנבידיה על כמה מוצרים חדשים, בהם יחידת עיבוד השפה (LPU) שלה, Groq 3 ושרת המבוסס על מעבד בלבד. הואנג אף אמר כי הוא צופה מכירות של טריליון דולר משבבי גרייס בלאקוול ו- Vera Rubin.
