חמש שנים אחרי ההנפקה: חברת הפינטק הישראלית פיוניר נמכרת ב-2.75 מיליארד דולר
הרוכשת היא Nuvei הקנדית שקנתה בעבר בישראל את סימפלקס ואת סייף צ'ארג' של טדי שגיא. השווי של פיוניר במכירה נמוך ב-17% מהשווי של 3.3 מיליארד דולר שבו הונפקה ביוני 2021 באמצעות ספאק
חברת הפינטק הישראלית פיוניר נמכרת תמורת 2.75 מיליארד דולר במזומן. הרוכשת היא חברת הפינטק הקנדית נוביי (Nuvei), שביצעה בעבר שורה של רכישות בישראל (סימפלקס וסייף צ'ארג' של טדי שגיא). על המו"מ לקראת הרכישה דווח לראשונה בשבוע שעבר ברויטרס.
פיוניר ננעלה בשישי בנאסד"ק בשווי של 2.26 מיליארד דולר. העסקה משקפת פרמיה של 21% על מחיר הסגירה של מניית פיוניר ביום שישי האחרון, אך המניה כבר זינקה בחדות בשבוע האחרון לאחר הדיווח ברויטרס. כעת כל בעל מניות בפיוניר יקבל 7.4 דולרים עבור המניה, ומניית פיוניר תימחק מהמסחר.
פיוניר ונוביי פועלות בתחום עיבוד התשלומים והסליקה, והמיזוג ביניהן צפוי ליצור חברה עם הכנסות שנתיות של כ-3 מיליארד דולר, המטפלת בתשלומים בהיקף של כ-500 מיליארד דולר בשנה. היתרון המרכזי של פיוניר הוא בטיפול בתשלומים בינלאומיים עבור עסקים קטנים ובינוניים.
נוביי הקנדית הייתה בעצמה חברה ציבורית עד לפני כשנתיים, אז נרכשה על ידי קרן ההשקעות הפרטית אדוונט (Advent) בעסקה של 6.3 מיליארד דולר והפכה לחברה פרטית. הקרן בונה את נוביי כפלטפורמת תשלומים בינלאומית המטפלת במכלול צורכי הכספים והתשלומים של חברות גלובליות - החל מתשלומים לספקים ועד לתשלומים לעובדים בשלוחות זרות. רכישת פיוניר, שנחשבת לשחקנית מרכזית בניהול פעילות פיננסית בינלאומית של עסקים קטנים ובינוניים, צפויה לחזק את מעמדה של נוביי בשוק זה.
לנוביי היסטוריה של רכישות בישראל. ב-2021 רכשה את סימפלקס (Simplex) תמורת 250 מיליון דולר, עסקה שהרחיבה את פעילותה לתחום עיבוד וסליקת תשלומים במטבעות קריפטו. קודם לכן, ב-2019, שילמה 890 מיליון דולר עבור סייפצ'רג' (SafeCharge) של טדי שגיא, שהחזיקה בפעילות משמעותית של עיבוד וסליקת תשלומים עבור חברות מסחר מקוון ברחבי האיחוד האירופי.
המכירה מגיעה בדיוק חמש שנים לאחר הנפקתה של פיוניר בוול סטריט באמצעות מיזוג עם חברת ספאק, שנעשה לפי שווי של 3.3 מיליארד דולר. המשמעות היא שהמסע הציבורי של החברה לא הניב תשואה חיובית לבעלי המניות, והמכירה מתבצעת לפי שווי הנמוך בכ-17% משווי ההנפקה.
הפלטפורמה של פיוניר נמצאת בשימוש נרחב על ידי שווקים ופלטפורמות גלובליות, כולל וולמארט, אמזון ו-eBay, מה שיעניק ל-Nuvei גישה לבסיס לקוחות גדול של מסחר מקוון. בנוסף, הדבר ירחיב את נוכחות Nuvei בשווקים מתעוררים, שם בנתה פיוניר נוכחות משמעותית המשרתת עסקים קטנים ופרילנסרים.
פיוניר הוקמה ב-2005 על ידי יובל טל, ולאורך השנים נחשבה לאחד מסטארט-אפי הפינטק המבטיחים והמצליחים בישראל. בין בעלי מניותיה בעבר נמנה גם ראש הממשלה לשעבר נפתלי בנט, שהשקיע בחברה כאנג'ל זמן קצר לאחר הקמתה. על פי הערכות, בנט מכר את מניותיו במסגרת הצעת מכר שבוצעה במקביל להנפקת החברה באמצעות מיזוג עם ספאק.
הפתרונות של פיוניר מאפשרים ללקוחותיה - שרבים מהם מפעילים חנויות בפלטפורמות כמו אמזון ו-eBay או מנהלים נכסים ב-Airbnb - לנהל תשלומים והעברות כספים בינלאומיות בצורה יעילה יותר, תוך הפחתת העלויות הגבוהות הכרוכות בשימוש במערכת הבנקאית המסורתית. החברה מתמחה בעיקר במתן שירותים לעסקים קטנים ובינוניים הפועלים בשווקים גלובליים.
העסקה מגיעה לאחר תקופה קשה עבור פיוניר, שהתמודדה עם האטה בצמיחה ומאמצי ארגון מחדש במהלך השנה האחרונה. בדצמבר 2025, הודיעה החברה על פיטורים של כ-30 עובדים בישראל, כאשר קיצוצים נוספים צפויים ברחבי העולם, המסתכמים בכ-6% מכוח העבודה שלה. באותה עת, העסיקה פיוניר כ-1,000 עובדים בישראל וכ-2,000 עובדים ברחבי העולם.
החברה התמודדה עם אי-ודאות הנובעת ממלחמת הסחר בין ארה"ב לסין, כאשר לקוחות בסין היוו 34% מהכנסותיה בשנת 2025, על פי דיווחי החברה. למרות שההכנסות עלו ב-8% ל-1.05 מיליארד דולר בשנה שעברה, הרווח הנקי צנח ב-40% ל-73.2 מיליון דולר, על רקע ירידה בהכנסות מריבית והוצאות תפעוליות גבוהות יותר.
