מסע אל נבכי ההון הגבוה: קארן שווק מ- Lucid Investments על ניהול עושר בעידן של שינוי
"למדתי בחיים ששום דבר זה לא שחור ולבן": קארן שווק על הדינמיקה המרתקת של משקיעים, הייטקיסטים ומשפחות אמידות בעידן גלובלי
דן קצ'נובסקי מארח את קארן שווק
ברוכים הבאים לעוד פרק מרתק של "רכבת ההשקעות", הפודקאסט שייקח אתכם למסע בין תחנות ההשקעה המשמעותיות של ישראל והעולם. והפעם, אנו צוללים עמוק אל עולם ניהול ההון הגבוה והפמילי אופיס, עם אחת הנשים הבולטות והמנוסות בתחום – קארן שווק, מייסדת ומנכ"לית Lucid Investments.
ממסלול אנליטי ליזמות פיננסית
קארן, עם עבר עשיר כאנליסטית וניסיון רב בניהול תיקים, הקימה וניהלה בגיל צעיר פעילות של בנק שוויצרי מוביל בישראל. "מהר מאוד הבנתי שאני רוצה ללחוץ על הכפתור", היא מספרת, מתארת את המעבר מניתוח נתונים לקבלת החלטות השקעה. לאחר שבע שנים בתפקיד, זיהתה את הצורך בדרך עצמאית וייחודית, וכך נולד הרעיון להקים את Lucid – מולטי פמילי אופיס הפונה לשני פלחי שוק מרכזיים בישראל: יזמי הייטק ופארמה שצברו הון בגיל צעיר, ומשפחות אמידות מישראל והעולם שעלו או חזרו לארץ.
השינוי בפרופיל המשקיעים: מישראל והעולם
הכניסה של בנקים שוויצריים לישראל בתחילת שנות ה-2010 חשפה הבדלים מהותיים בפרופיל הלקוח הישראלי לעומת הלקוח האירופאי. קארן מציינת שיזמי הייטק ישראלים צברו הון במהירות, בגיל צעיר, ועם פרופיל סיכון שונה. "החיבור לעולם הפיננסי הוא לא בהכרח טבעי להם בהתחלה," היא מסבירה, ומתארת תהליך של למידה והסתגלות שבו משקיעים אלה עוברים מנטייה לשלוט בכל פרט בעסקיהם, להבנה בחשיבות הפיזור והנזילות בהשקעות פיננסיות.
היא מדגישה כי רבים מיזמי ההייטק בוחרים לפזר את השקעותיהם הגלובלית, בעיקר בנכסים בחו"ל, מתוך רצון לגוון את 'סל הביצים' ולא להישען רק על ישראל. עם זאת, קארן מצביעה על מגמת 'עמידה על הגדר' בקרב משקיעים מקומיים בשנתיים האחרונות, הן בהשקעות נדל"ן והן בשוק ההון, כתוצאה מאי-ודאות פסיכולוגית ולאומית.
לצד הייטקיסטים, Lucid משרתת גם משפחות אמידות, רבות מהן עולות חדשות או תושבים חוזרים מאירופה וארה"ב. ניהול הון עבור משפחות אלו מורכב יותר, הן בשל גודל המשפחה והמורשת הפיננסית, והן בשל שיקולים משפטיים ומיסויים (כמו הטבות המס לעולים חדשים) וגורמים רגשיים ובין-דוריים. קארן מתארת את תפקידה במקרים אלו כ"Trusted Person" – לא רק מנהלת עושר, אלא גם מנווטת ביחסים משפחתיים מורכבים.
מבט קדימה: הזדמנויות ואתגרים בשווקים
כשקארן מסתכלת על השווקים הגלובליים, היא רואה את חברות ה-S&P 500 בארה"ב מציגות נתוני רווחיות מרשימים, המעידים על התייעלות משמעותית והשפעת ה-AI. היא צופה כי הורדת הריבית הצפויה בארה"ב תדחוף את שוקי המניות, ובפרט את סקטור הנדל"ן והפיננסים, כלפי מעלה.
עם זאת, היא מזהירה מפני השלכות אפשריות של ההתייעלות הטכנולוגית על שוק התעסוקה, ומציינת את הקושי הגובר של בוגרי אוניברסיטאות למצוא עבודה בתפקידי ג'וניור. למרות האתגרים הללו, קארן בוחרת באופטימיות זהירה: "אני עדיין חושבת שאם היה משהו מהותי מאוד זה היה כבר משתקף בנתונים... אני מאמינה שכן". היא מציינת כי למרות המורכבויות, העולם הפיננסי ממשיך להתפתח, ומציע אינסוף כלים והזדמנויות למי שיודע לנווט נכון.
