מייקל ברי: ההשקעות האדירות ב-AI מסמנות את "תחילת הסוף"
מנהל קרן הגידור שהתפרסם בעקבות הסרט "מכונת הכסף" וחזה את משבר הסאבפריים, מחזיק בפוזיציות שורט על טסלה, קטרפילר, יצרנית המוליכים למחצה אפלייד מטריאלס ותעודת סל העוקבת אחר יצרניות שבבים. ההימורים האלה מצטרפים לפוזיציות שורט שפתח בנובמבר על אנבידיה ופלנטיר
מייקל ברי ממשיך את ההימור שלו נגד מניות ה-AI. מנהל קרן הגידור שהתפרסם בעקבות הסרט "מכונת הכסף"(The Big Short) וחזה את משבר הסאבפריים, מחזיק בפוזיציות שורט על טסלה, קטרפילר, יצרנית המוליכים למחצה אפלייד מטריאלס ותעודת סל העוקבת אחר יצרניות שבבים, כך לפי דיווח בוול סטריט ג'ורנל.
הפוזיציות הן חלק מאסטרטגיה הנמשכת כבר כמה חודשים שאמורה להשתלם אם ההתלהבות סביב ה-AI תדעך. המהלכים האלה מגיעים בעיתוי רגיש עבור התעשייה לנוכח ההתערבות של הממשל האמריקאי להגבלת ההפצה של מודל מיתוס של אנתרופיק בשל חששות לביטחון לאומי, ובעוד שחברות כמו מיקרוסופט פועלות להשקת מודלים זולים יותר לנוכח המחיר הגבוה של השימוש ב-AI.
הפרסום בשבוע שעבר כי שתיים מחברות הטכנולוגיה הגדולות בדרום קוריאה, סמסונג ואס.קיי הייניקס, מתכננות להקים מפעלים חדשים לייצור שבבים בעלות גבוהה, הדליק נורות אזהרה חדשות אצל ברי סביב סכומי העתק שמוציאות החברות על תשתיות AI והשאלה האם ההשקעות הללו ישתלמו בהמשך. "הסיבה המיידית לראלי שהיה במניות השבבים היא ההוצאות המסיביות עליהן הוכרז בקוריאה", כתב ברי יום לאחר הפרסום. "ובכן, אני רואה בכך את תחילת הסוף".
ברי הוא מבקר חריף של טירוף ה-AI בבורסה וכבר בנובמבר פתח פוזיציית שורט של יותר ממיליארד דולר על אנבידיה ופלנטיר. לטענתו, המשקיעים רצים קדימה מהר מדי כשהם מקפיצים את מחירי המניות של כמה מהחברות הגדולות בתעשייה, ומתעלמים מהסיכונים.
אחד ההימורים האחרונים שביצע הוא שימוש באופציות פוט (Put) על תעודת סל העוקבת אחר מדד מוליכים למחצה הכולל את מיקרון ו-AMD. ההימור נגד תעודת הסל יניב רווחים בחודש מרץ אם היא תיפול בערך בשליש מהשיא שלה. "מדד ה-SOXX הוא דוגמה מובהקת של תמחור יתר במדד, ביטוי שלעיתים נדירות נראה וכמעט אף פעם לא מזוהה בקלות כזו", הוא אמר.
