סגור

המהדורה הדיגיטלית

התגיות החמות

היום

הצנחה הקברניט ChatGPT

השבוע

זיהום יאיר אבידן AI ברפואה

החודש

הקברניט ניצן סדן מטוס קל

קרנות מחקות

אלי לוי מנכ"ל משותף במור

הגלגול שמשאיר את מור מאחור במרוץ הישראלי לביטקוין

03.08.25|אורי טל טנא

המוסדיים הישראליים השיקו השנה קרנות מחקות על המטבע הדיגיטלי הלוהט. חמש משש הקרנות נוקטות אסטרטגיה דומה — השקעה בקרנות סל אמריקאיות שעוקבות ישירות אחר מחיר הביטקוין. מנגד, הקרן של מור מתחקה אחרי מדד שעוקב אחרי חוזים עתידיים על הביטקוין, שאותם יש לקנות מחדש בכל חודש. אלא שהחוזים האלו מתייקרים מדי חודש, וכך הקרן של מור הציגה תשואת חסר של 3% מתחילת השנה בהשוואה לממוצע של הקרנות הישראליות האחרות

השקעה חיסכון כסף קופות גמל קרנות השתלמות קרן השתלמות

קרן הנאמנות שאפילו בחצי השנה החלומית בבורסה השיגה רק חצי מתשואת ת"א 125

02.07.25|אלמוג עזר

פחות מ-30% מקרנות הנאמנות המנייתיות הצליחו להכות את מדד ת"א 125 במחצית הראשונה של השנה. הראל במקום הראשון עם תשואה של 37% - לעומת תשואה של 24% במדד ת"א 125

וול סטריט 31.12.24

אל תהיו פראיירים: הטעות שעושים רבים מהמשקיעים ב-S&P 500

21.02.25|אלמוג עזר

בדיקה שעשתה רשות שוק ההון העלתה כי דמי הניהול הממוצעים של קרנות הסל על המדד האמריקאי גבוהים פי חמישה מאלו של הקרנות המחקות העוקבות אחרי המדד; ובכל זאת המשקיעים הפרטיים השקיעו בהן 18 מיליארד שקל לעומת 8 מיליארד שקל בלבד בקרנות המחקות

מדד S_altP 500 וול סטריט

מדד S&P: לא 500 חברות, לא הגדולות ביותר, והטיה חריגה למספר מניות קטן

16.02.25|שקד גרין

תוך שלוש שנים קפץ ההימור של חוסכי גמל להשקעה על S&P 500 פי 3.5; לנוכח הכסף הגדול שמוזרם אליו, שלושה דברים שכדאי לדעת על המדד: הוא כולל 504 חברות, הן לא בהכרח הגדולות ביותר ושליש מכל ההשקעה שלכם מרוכז ב-7 חברות בלבד

וול סטריט בורסת ניו יורק בזמן מסיבת העיתונאים של יו"ר הפד ג'רום פאוול 18.12.24

אותו מוצר, אותו מדד, אך קרנות סל ישראליות גובות דמי ניהול של פי 10

20.01.25|אורי טל טנא

קרנות הסל על מדד S&P 500 של IBI, הראל, תכלית וקסם, שמנהלות ביחד 33 מיליארד שקל, גובות דמי ניהול של 0.6% עד 0.8%. לעומתן, קרנות הסל הזרות בלאקרוק ואינבסקו, שנסחרות בת"א, גובות 0.07% ו־0.09% בהתאמה. עדיפות גם לקרנות המחקות הישראליות שגובות דמי ניהול נמוכים

ביטקוין מטבע מטבעות

בשבוע הבא: שישה בתי השקעות ישיקו קרנות מחקות שיעקבו אחרי הביטקוין

25.12.24|אלמוג עזר

לאחר שרשות ני"ע נתנה אור ירוק, הקרנות יושקו ב־31 בדצמבר. אייל גורן, IBI: "האם הביטקוין יקר או בועה? אמרו את זה עליו כשעלה מ־100 דולר ל־1,000 דולר ואז ל־10,000 דולר ועכשיו במחיר 100 אלף דולר"

בורסה תל אביב מסחר

קרנות הגידור בנאמנות מכות את השוק, אבל הציבור לא נוהר אליהן

07.08.24|אלמוג עזר

מאז השקתן באפריל 2023 השיגו קרנות הגידור בנאמנות תשואה ממוצעת של 17.3% לעומת 15.8% של מדד ת"א־125. אך הציבור עדיין מעדיף להשקיע בקרנות מחקות מדדים והבנקים לא דוחפים את המוצר, גם בשל רצון הסוכנים בדמי ניהול גבוהים יותר

וול סטריט בורסה בורסת ניו יורק NYSE

למה השקעה פסיבית ב־S&P 500 עולה כמו אקטיבית? רמז: מתחיל בסוכן ביטוח

31.07.24|שקד גרין, צילום: אוראל כהן

תוך שנתיים וחצי, עברו מעל 100 מיליארד שקל למסלולים עוקבי המדד האמריקאי, אך דמי הניהול נותרו כמעט כמו במסלולים האקטיביים. הסיבה: פופולריות המדד, והתשלום הגבוה לסוכני הביטוח

כסף שקלים חיסכון קרן השתלמות מזומן

2023: השנה שבה הקרנות הפסיביות עקפו את האקטיביות

03.10.23|אלמוג עזר

בחסות הנהירה של הציבור למדד S&P 500 האמריקאי, במרץ האחרון התרחש מהפך: היקף הנכסים של קרנות הסל והקרנות המחקות עקף לראשונה את זה של הקרנות האקטיביות המסורתיות, ומאז הוא רק גדל

בורסות באסיה בורסה בורסת שנגחאי בורסת שנחאי בורסת סין

רשות ני"ע הסינית מציעה פתרונות לשפל בבורסה המקומית; המשקיעים לא מתרשמים

18.08.23|חדשות חוץ

שוק המניות הסיני ברמה הנמוכה שלו זה תשעה חודשים; על כן הרשות מציעה להאריך את שעות המסחר, להאיץ רישום קרנות מחקות ולתמוך בתוכניות רכישה חוזרת של מניות; מנהלי קרנות ומחקר: "לא רואים צעדים קונקרטיים, שוק שורי מחייב מדיניות אמיתית"

יותר שקיפות וגמישות: ההוראות החדשות בקרנות ההשקעה הפסיביות

15.01.23|שקד גרין

בהוראה שהפיצה רשות ניירות ערך להערות הציבור, מנהלי קרנות השקעה פסיביות יזכו ליותר גמישות ניהולית ויוכלו להמשיך להחזיק בחברות שהוצאו מהמדד הנעקב. עם זאת, הם יידרשו לשקיפות מוגברת הן בנוגע למחיר הקרן ועלויותיה והן בנוגע ליחסים שלהם הם עורכי המדדים

אלטשולר עדיין למטה: כך נראית השנה הקשה שעברה על קרנות ההשתלמות

08.11.22|אלמוג עזר

אף שהקרנות הפסיביות שעוקבות אחרי המדדים נפגעו ב-12 החודשים האחרונים פחות מהקרנות המנייתיות, רוב ההפקדות הולכות לאחרונות. מנהל חטיבת השקעות במגדל: "הכל יורד, ואם כבר ירידות, עדיף להיות במסלול שיתאושש מהר יותר"

הקרנות המחקות צוברות נפח אך האקטיביות עוקפות בתשואה

22.02.22|אלמוג עזר

בקצב הנוכחי צפוי בתוך 3 שנים איזון בין סכומי הכסף המנוהלים בקרנות הפסיביות ובקרנות הגמישות, ולמרות שיקול הדעת המוגבל שיש למנהל ההשקעות בקרנות עוקבות המדדים - הציבור נוהר אליהן. השותף הוותיק של וורן באפט לא חושב שזו הדרך הנכונה

השקעות מדדים מחשב נייד לפטופ 2

אחרי ילין לפידות: גם רוטשילד נכנע לטרנד ונכנס לקרנות המחקות

29.07.21|אלמוג עזר

בבית ההשקעות הקטן החלו לשווק השבוע לראשונה קרן העוקבת אחרי מדד חברות הייצור הגלובלי; ברוטשילד מנהלים כיום 20 קרנות בהיקף נכסים מצטבר של כ-1.6 מיליארד שקל

מימין יאיר לפידות דב ילין ילין לפידות בית השקעות

נכנע לטרנד: אפילו ילין לפידות ישיק בקרוב קרנות מחקות

07.07.21|אלמוג עזר

בית ההשקעות העדיף ניהול אקטיבי עם ביצועים טובים, שמצדיק גביית דמי ניהול גבוהים מהממוצע, אך החליטו על שינוי נוכח העובדה שנכסי הקרנות המחקות צמחו ב־26% בשלוש שנים בעוד שהענף כולו צמח ב־14%. את הפעילות יקים בכיר לשעבר בפסגות

בורסה בורסת תל אביב 7

מצטרף לטרנד: אנליסט נכנס לפעילות בתחום הקרנות המחקות

11.03.21|עירית אבישר

לבית ההשקעות מצפה אתגר בכניסה לתחום הרווי והתחרותי המנהל 55 מיליארד שקל, והוא מתכוון לבנות בעצמו את המדדים

כנס מדדים 2019 פאנל מימין ירון צימרמן דן אליס לירן צביה רבקה אלגריסי יפה

"ריבוי הקרנות בארץ לא עושה לשוק הזה טוב"

06.02.19|צלי גרינברג

כך אמרה רבקה אלגריסי-יפה מנהלת אגף יעוץ בבבנק הפועלים בפאנל שנערך בכנס כלכליסט של מדדים וקסם; עינת סקורניק, ראש מערך יעוץ בלאומי: "אנחנו ממליצים ללקוחות לא לקבל החלטות בנקודות הרעש שיביאו לאחר מכן לחרטה גדולה"