מחלבות גד רוכשת 50% ממשק ויילר לפי שווי של 80-90 מיליון שקל
העסקה מבוססת על זינוק של כ-30% בשווי של ויילר ביחס לשווי במו"מ הקודם בין החברות לפני שלוש שנים. עבור מחלבות גד, המתכוננת להנפקה בשווי של כ-800 מיליון שקל, העסקה פותחת דלת לשוק תחליפי החלב הרווחי הנשלט על ידי תנובה ושטראוס. ההסכם כפוף לאישור רשות התחרות
שלוש שנים אחרי שהמגעים לרכישת משק ויילר על ידי מחלבות גד לא הבשילו להסכם, חזרו הצדדים לשולחן המו״מ וחתמו על הסכם. מחלבות גד - בבעלות עזרא כהן (50%), חברת הביטוח מגדל (25%) דיסקונט קפיטל (15%) וקרן גרין לנטרן (10%) - חתמה על הסכם לרכישת 50% מיצרנית הטופו משק ויילר - שבבעלות אילן ספריאל, גלעד צרי ודורי פרידמן - לפי שווי של 80-90 מיליון שקל.
מדובר בזינוק של כ-30% בשווי החברה ביחס לשווי לפיו נוהלו המגעים בין הצדדים לפני שלוש שנים - זאת בעקבות עלייה במכירות ובעיקר ברווחיות של משק ויילר במהלך התקופה.
העסקה כפופה לאישור רשות התחרות, שלפני שלוש שנים וחצי דחתה את בקשת המיזוג של ויילר עם מחלבות שטראוס. ברשות התחרות לא הסתפקו בהתנגדות למיזוג, וקנסו את שטראוס ב-111 מיליון שקל ואת משק ויילר ב-1.5 מיליון שקל, בטענה שהתמזגו בפועל עוד בטרם קבלת האישור, שכאמור לא ניתן בסופו של תהליך.
משק ויילר מובילה את מכירות שוק הטופו (57% ב-2024), מייצרת עבור שטראוס משקאות חלב תחת מותג אלפרו, עד להשלמת ההקמה של מפעל תחליפי החלב ״שקד״ בסוף השנה, ולאחרונה החלה לייצר שניצל תירס וירקות תחת מותג ויילר.
עבור מחלבות גד, יצרנית מוצרי פרימיום בשוק החלב, החיבור עם משק ויילר פותח דלת לשוק תחליפי החלב, הנשלט על ידי תנובה עם מותג אלטרנטיב, ושטראוס עם מותג אלפרו. מדובר בקטגוריית מוצרים רווחית, התואמת את האסטרטגיה של מחלבות גד, המתמקדת במוצרי פרימיום ממותגים. עבור משק ויילר, המיזוג עם מחלבות גד מהווה הזדמנות לחבור ליצרן מוביל בשוק החלב, ולפתח את יכולותיה בשוק תחליפי החלב, בגיבוי פיננסי של גד.
ההסכם נחתם בזמן שמחלבות גד נערכת לקראת הנפקה לפי שווי המוערך בכ-800 מיליון שקל. ההנפקה אמורה להתבצע על בסיס תוצאות החברה ברבעון השני השנה.
