שרי אריסון מבקשת הנחה מהמוסדיים לתשלום האג"ח של אריסון השקעות

מה דעתך על מניית פועלים:

•  
•  
•  
•  
•  

קנייה חזקה

קנייה

המתן

מכירה

מכירה חזקה

מדובר באג"ח פרטיות שנסחרות ברצף מוסדיים בהיקף של 1.4 מיליארד שקל אותם הנפיקה החברה במרץ 2007.

בעת ההנפקה נקבע כי האג"ח תשלם ריבית שנתית בגובה 4.9% וכי במידה ודירוג החברה יירד תיאלץ אריסון להעלות את גובה הריבית ל-6.89%. עוד נקבע כי לחברה תישמר בכל רגע נתון האפשרות לרשום את האג"ח למסחר על ידי פרסום תשקיף, ובמצב כזה תרד הריבית לרמה של 4.65%.

בדצמבר 2008, שיאו של המשבר הכלכלי, הודיעה חברת הדירוג מעלות על הורדת הדירוג לחברה מרמה של 'AA' ל-'AA מינוס'. כתוצאה מכך עלה שיעור הריבית על האג"ח מ-4.9% ל-6.89%. לכן כעת, שוקלת החברה את רישום האג"ח למסחר במטרה לחסוך בהוצאות הריבית.

אריסון הציעה למוסדיים פשרה בה תשלם ריבית של 5.4% ללא רישום האג"ח למסחר. צריך לזכור שרישום האג"ח למסחר הוא מהלך שיהפוך את החברה לציבורית וייאלץ אותה לחשוף את דוחותיה לציבור הרחב. על כן לא ברור האם חלופה זו אכן נבחנת ברצינות על ידי החברה או שמדובר שהצעה שעלתה לאוויר כאקט של משא ומתן.