מיחזור החוב יוצא לדרך: פרטנר תגייס חצי מיליארד ש"ח באג"ח

בתשקיף מתוקף שהגישה לרשות ניירות ערך ב-25 במרץ, בהמשך לתשקיף מדף שהגישה ב-3 בספטמבר 2009, מגלה פרטנר כי בכוונתה להנפיק 3 סדרות חוב סטרייט חדשות, שתיפרענה בין השנים 2013-2021. הסדרות יוצעו בריבית קבועה צמודת מדד, ריבית קבועה שאינה צמודת מדד וריבית משתנה בהתבסס על ריבית למלווה מדינה קצר מועד.

החברה עשויה להנפיק אגרות חוב אלו כבר במהלך השבוע הבא, וצופה לגייס על בסיסן כ-500 מיליון שקלים, שבין השאר ישמשו לתשלום חובותיה הקיימים. בתשקיפים שהגישה החברה היא ציינה כי יתכן כי סכום הגיוס בהמשך עשוי להגיע לכמיליארד שקלים.

היום הודיעה חברת הדירוג מעלות-S&P כי הדירוג לאגרות חוב בסדרות אלו יעמוד על –AA (יציב), בדומה לדירוג לאגרות החוב הקיימות. במעלות מעריכים כי אין במיחזור החוב באמצעות הנפקת אגרות חוב חדשות בכדי להשפיע בצורה משמעותית על פרופיל הסיכון הפיננסי של פרטנר.

נציין כי בהקשר לאגרות החוב הקיימות נקבע בהסכם מול מחזיקי האג"ח כי הריבית על אגרות החוב תהיה כפופה לשינוי בדירוג שתעניק מעלות לאגרות חוב אלו, כך שהורדת הדירוג תעלה את שיעור הריבית שתשלם פרטנר לבעלי האג"ח.

הסכם זה בא לאחר שמחזיקי האג"ח טענו בפני בית המשפט שנתבקש לאשר את הפחתת ההון בסך 1.4 מיליארד שקלים של פרטנר כי הפחתת ההון מעלה את הסיכון לאי החזר האג"חים, ולאחר מו"מ בין פרטנר לבעלי האג"חים נקבע מנגנון התגמול לעיל.