נדל"ן זה לא בורסה

ביום שלישי השבוע פורסם דוח על ידי חברת CoreLogic, המציג את היקף המשכנתאות בארה"ב בהן ערך הבית נמוך מגובה ההתחייבות (אקוויטי שלילי). הנתון נחשב למשמעותי ביותר ואף נתון למעקב מוקפד של כלכלנים כאומדן לעומק משבר הנדל"ן בארה"ב.

ההיגיון העומד מאחורי הנתון הוא שבמידה ואדם רכש בית תוך לקיחת משכנתא על הבית, הרי שאם שווי החוב שלו לבנק גדול מערך הבית, הוא יאבד את המוטיבציה להמשיך ולשלם את תשלומי המשכנתא על מנת לשמור את ביתו.

הדוח העלה מספר נקודות מעניינות:

• 10.7 מיליון בתים או 23% מכל הבתים עליהם יש משכנתה בארה"ב היו באקוויטי שלילי נכון לספטמבר 2009.
  

• עוד 2.3 מיליון בתים היו לקראת כניסה לאקוויטי שלילי (בין 0% ל-5% אקוויטי).
• מרבית הבעיות של אקוויטי שלילי הנן של רוכשי בתים בין השנים 2005 ל-2008, כאשר שנת 2006 היא הגרועה ביותר (40% אקוויטי שלילי).
• מחיר בית ממוצע עליו נלקחת משכנתא הוא 270 אלף דולר, אבל מחיר בית ממוצע שנמצא בטריטוריה של אקוויטי שלילי הוא נמוך יותר, ועומד על 210 אלף דולר. המשכנתא הממוצעת על בתים עם אקוויטי שלילי היא 280 אלף דולר, כך שהאקוויטי השלילי בממוצע הוא של 70 אלף דולר או 33% מעל ערך הבית.
• ישנן חמש מדינות המתאפיינות בריכוז אקוויטי שלילי גבוה במיוחד: נבאדה (65%!!), אריזונה (48%), פלורידה (45%), מישיגן (37%) וקליפורניה (35%).
• קליפורניה ופלורידה לבדן אחראיות על 42% מהמקרים של אקוויטי שלילי בארה"ב.
• נתון מפתיע ומדאיג ביותר – שנת 2009 ממשיכה להיות בעיתית והנתונים מצביעים כי 11% מהמשכנתאות שנלקחו ב-2009 נמצאות באקוויטי שלילי ועוד 5% עם אקוויטי נמוך מאוד (בין 0% ל 5%).
  

מדוע נתונים אלו חשובים?