בלעדי ל"כלכליסט" - המוסדיים דורשים: המזומנים יוזרמו מיידית למחזיקי האג"ח

חלק ניכר מהיקף ההזרמה הנדרש מלב לבייב, בעל השליטה באפריקה ישראל, במסגרת הצעת המוסדיים להסדר אג"ח בחברה, מיועד לחלוקה מיידית למחזיקי סדרות האג"ח השונות. כך נודע ל"כלכליסט".

כפי שפורסם ב"כלכליסט", מתווה ההסדר המתגבש של המוסדיים כולל הזרמה של כמיליארד שקל מצד לבייב כתנאי לשימור השליטה שלו בחברה ואחזקה ב־51%. כחלק מהמתווה הנדרש, 60%-70% מהיקף ההזרמה יחולקו באופן מיידי לבעלי האג"ח בחברה, לפי חלוקה בין כל הסדרות שתיקבע בהמשך. בעלי אג"ח סדרה ט', שאמורה להיפרע בחודש הבא, יקבלו נתח גדול מעט יותר.

כפי שפורסם, המוסדיים עדיין חלוקים בדעותיהם בנוגע להיקף ההזרמה שתידרש מלבייב, חלקם דורשים 900 מיליון שקל ואחרים דורשים מיליארד שקל. מחר אמורה הנציגות להתכנס שוב כדי לנסות להתגבר על הפערים. רק לאחר גיבוש ההסדר מצד המוסדיים תיערך פגישה עם אפריקה. עם זאת, גורמים במגזר העסקי הביעו ספק גדול בנוגע ליכולת של לבייב להזרים מיליארד שקל לאפריקה.

אפריקה דיווחה אתמול על מינויו של פרופ' אמיר ברנע (71) ליועץ של החברה ומי שינהל את המשא ומתן עם נציגות המוסדיים. המנכ"ל איזי כהן וסגן היו"ר נדב גרינשפון ימשיכו להיות חלק מהדיונים. ברנע יקבע את מתווה ההסדר מצדה של אפריקה וישמש הנציג הבכיר שאפריקה ממנה, בהמשך לדיווח ב"כלכליסט" מיום חמישי.

ברנע נחשב אחד היועצים הכלכליים הבכירים בארץ ומומחה בינלאומי בתחום המימון, והיה מועמד לשמש היועץ הכלכלי של נציגות האג"ח. בתגובה לשאילתה שהופנתה אליה הכחישה אפריקה לפני כשבועיים כי ברנע הוא המועמד לשמש בתפקיד. ברנע כיהן כדירקטור חיצוני בבנק הפועלים במשך שנה עד 2007, אז הודח מתפקידו בגלל התנגדותו לפיטורי יו"ר הבנק דאז שלמה נחמה.

"מסתפקים במיליארד"

עו"ד יוסי שגב, שטען לאחרונה כי פירוק הוא הדרך המעשית היחידה לתשלום החוב של אפריקה, תקף אתמול את מתווה ההסדר שמגבשים המוסדיים וטען כי הזרמה של מיליארד שקל מצדו של לבייב היא מעטה מדי ואינה מספיקה מבחינתו להסדר. "עד היום ידעתי שהנציגות של בעלי האג"ח, שכוללת עורכי דין בליגה לאומית, מנסים לקבל את המקסימום עבור בעלי האג"ח. עכשיו אני שומע שהם מסתפקים במיליארד שקל שיביא בעל השליטה, ותשלום שאר החובות יימשך 16 שנה".

לדברי שגב, אם תפורק החברה והשליטה בחברות־הבנות תימכר, יקבלו בעלי החוב כ־7 מיליארד שקל - מרבית החוב. "ההסדר המוצע נשמע לי כמו בדיחה גרועה", אמר שגב.

"אם המניות של לבייב אפילו לא ישמשו ביטחונות לבעלי האג"ח, הם צריכים להיות שוטים כדי להסכים להסדר כזה, שאף אחד לא מבטיח שהחוב שלו ישולם בסוף. ההסדר צריך להיות עם בעלי האג"ח הפרטיים. תשאל כל אחד ברחוב, שלא נגוע באינטרסים שונים ומחזיק באג"ח של אפריקה, אם הוא מוכן להמתין 16 שנה לחוב - הוא יגיד שלא".

משימה לאומית

כשנשאל שגב אם הוא מחזיק באג"ח של אפריקה ישראל, ומדוע אינו דורש פירוק בבית משפט כפי שאמר שיעשה, הוא ענה: "הכוונה שלי היתה לקחת אדם פרטי שקנה אג"ח בהנפקה המקורית וללכת איתו. זו הדרך הנכונה. אמרתי שזו משימה לאומית. אבל כשההצעה שלי פורסמה קראתי טוקבקים כל כך מעליבים שטענו שמה שמעניין אותי זה רק הכסף, כך שהוציאו לי את החשק. הבנתי שלא רק שלא אקבל כלום, אלא גם ידביקו לי כל מיני דברים, ולכן אני מתלבט אם לעשות משהו בעניין".

האם העמיתים יוכלו להגיש תביעות מאנשי נציגות האג"ח או הגופים המוסדיים במקרה שההסדר יהיה שנוי במחלוקת מבחינת התשלום לבעלי האג"ח ולא יספק אותם?

"אם אנשי הנציגות יגיעו להסדר עם לבייב, אי אפשר יהיה לתבוע אותם. רק אם ימונה מפרק הוא יכול לתבוע אותם על הרשלנות. לנציגות יש סמכויות להגיע להסדר. בדרך הזו של הסדר הם מתחמקים מהתביעות נגדם, כי רק בפירוק אפשר לתבוע על אחריות אישית של מנהלים ואת המוסדיים על שנהגו ברשלנות".

 ברנע. יקבע את מתווה ההסדר