הושלמה עסקת דן: החברים מכרו כ-5% מהמניות תמורת כ-132 מיליון שקל
177 חברי דן מכרו את מניותיהם או חלק מהן, וקבוצת המשקיעים בהובלת המנכ"ל אופיר קרני והמוסדיים מחזיקה כעת בכ-57% מהחברה. היקף המכירה נמוך מהתכנון לרכוש מהחברים כ־23% ממניות החברה, אך עשוי לבטא אמון בפוטנציאל ההשבחה תחת ההנהלה הנוכחית לקראת הנפקה אפשרית
177 חברי דן מכרו את מניותיהם או חלק מהן במסגרת השלב השני והאחרון בעסקת רכישת השליטה בדן תחבורה, שהושלם כעת. החברים מכרו בסך הכול כ-5% ממניות החברה בתמורה לכ-132 מיליון שקל, שהתחלקו בין המוכרים באופן יחסי לחלק שמכרו. עם השלמת העסקה מחזיקה קבוצת המשקיעים בהובלת מנכ"ל דן, אופיר קרני, והגופים המוסדיים בכ-57% מדן תחבורה, ובידי החברים נותרו כ-43% מהמניות.
לפני השלב השני החזיקו חברי דן בכ-48% ממניות החברה. התכנון היה לרכוש מהם כ־23% ממניות החברה, כמחצית מהחזקותיהם המשותפות. בפועל, היקף המכירה היה נמוך מציפיות קבוצת המשקיעים. הבחירה להותיר בידי החברים חלק גדול יותר מההחזקות עשויה לבטא אמון ביכולתה של ההנהלה לפתח את דן ולהשביח את שווייה לקראת הנפקה אפשרית, לצד רצון לשמור על השותפות בחברה שבה עבדו במשך עשרות שנים.
המשך ההחזקה במניות מגיע על רקע התרחבות פעילותה של דן, שלאחרונה רכשה את חברת ההסעות מסיעי שאשא וחתמה על הסכם לרכישת חברת התחבורה הציבורית תנופה, זאת לצד השתתפות במכרזי תשתיות בתחומי הרכבת הקלה בתל אביב ובירושלים והפעלת פרויקט הנתיבים המהירים. מהלכים אלה מרחיבים את פעילות הקבוצה ועשויים לתמוך בהמשך צמיחתה.
בפני 1,078 חברי דן הוותיקים, שרבים מהם כבר פרשו לגמלאות, עמדה בחירה בין מימוש לבין המשך החזקה במניה שאינה סחירה. במתווה שהוצג להם לקראת ההחלטה דובר על תמורה של כ-600 אלף שקל ברוטו למכירת מחצית מהחזקתו של חבר, ועד כ-1.2 מיליון שקל למכירת מלואה. היקף המכירה האפשרי לכל חבר היה תלוי גם במספר המשתתפים ובהיקף המניות שביקשו למכור, במסגרת הנתח הכולל שתוכנן לרכישה.
בשלב הראשון רכשה קבוצת המשקיעים את החזקות קרן ווליו ו-LBH בדן תחבורה והגיעה להחזקה של כ-52% ממניות החברה. שלב זה הושלם בסוף יוני, לאחר קבלת אישור רשות התחרות. רכישת כ-5% נוספים מידי החברים השלימה כעת את השלב השני וחתמה את העסקה. העסקה על שני שלביה הוערכה במתווה המקורי בכ-2.1 מיליארד שקל, לפי שווי אפקטיבי של כ-2.8 מיליארד שקל לדן תחבורה.
אף שהחברים מכרו פחות מניות מהמתוכנן, קבוצת המשקיעים שומרת על השליטה בחברה ועל היכולת להוביל את ניהולה ואת החלטותיה העסקיות. חברי דן, שנותרו עם כ-43% מהמניות, ימשיכו להיות שותפים בפוטנציאל הצמיחה ובסיכונים הכרוכים בהמשך ההחזקה.
