חשש מבריחת חוסכים למתחרים: גילעד אלטשולר קיים מפגש חירום עם הסוכנים
המפגש נערך יומיים לאחר החתימה על עסקת מכירת השליטה באלטשולר שחם פיננסים הציבורית, שמרכזת את פעילות הגמל והפנסיה - לווישור, מידי גילעד אלטשולר וקלמן שחם; אלטשולר וקלמן שחם ימשיכו להחזיק ולנהל את יתר פעילויות בית ההשקעות הפרטי, ובהן קרנות הנאמנות, ניהול התיקים והטרייד; ברקע למפגש, החשש כי סוכני הביטוח יוציאו באופן אקטיבי חוסכים מאלטשולר שחם למתחרים
יומיים לאחר החתימה על העסקה שטלטלה את שוק החיסכון המקומי, גילעד אלטשולר קיים מפגש חירום וירטואלי (וובינר) עם סוכני הביטוח. המפגש נעשה על רקע ההנחה כי סוכני ביטוח עשויים להוציא באופן אקטיבי את החוסכים מאלטשולר שחם למתחרים והתהיות של חוסכים ברשתות החברתיות על הצורך לעזוב את החברה בעקבות השינויים בבעלות החברה. גילעד אלטשולר וקלמן שחם מכרו את השליטה באלטשולר שחם פיננסים, שמרכזת את פעילות הגמל והפנסיה, במהלך סוף השבוע האחרון. ווישור תרכוש 45% מהמניות תמורת כ-800 מיליון שקל, והמנכ"ל יאיר לוינשטיין ירכוש 10% נוספים תמורת כ-180 מיליון שקל ויעלה לאחזקה של 25%.
אלטשולר ושחם ימשיכו להחזיק ולנהל את יתר פעילויות בית ההשקעות הפרטי, ובהן קרנות הנאמנות, ניהול התיקים והטרייד. המפגש נערך בהשתתפות אלטשולר, לוינשטיין וענת כנפו תבור, מנכ"לית אלטשולר שחם גמל ופנסיה. במהלך הוובינר לא היה ניתן לשאול שאלות, אולם זו הפעם הראשונה שבה שני האנשים הבכירים ביותר באלטשולר שחם מסבירים בקולם ובאופן ישיר את מהות העסקה. שני הבכירים באלטשולר שחם הבהירו בין היתר כי מדובר בסוף בהפרדת פעילות. אלטשולר שחם פיננסים (גמל, פנסיה, אשראי, אלטרנטיבי) תמשיך כחברה עצמאית ונפרדת. יאיר לוינשטיין יחד עם חברת ווישור (WeSure) רוכשים את אחזקות אלטשולר שחם בע"מ בחברה הציבורית, ויאיר לוינשטיין כמעט מכפיל את אחזקותיו האישיות.
אלטשולר שחם בע"מ תמשיך להתמקד בניהול תיקים, קרנות נאמנות, קרנות גידור, חבר בורסה ופעילות בורסאית. לוינשטיין הוסיף כי המטרה היא ליצור סינרגיה עסקית והרחבת סל המוצרים ללקוחות ולסוכנים, אך כל חברה תמשיך לפעול כחברה עצמאית.
אלטשולר הדגיש כי צוות ההשקעות ממשיך לפעול במלוא המרץ, והתוצאות בחודשים האחרונים מעידות על המגמה החיובית. לדברי לוינשטיין, "אולי אנשים חושבים שזה נולד בתקופה האחרונה, אבל זה כבר תקופה די ארוכה של למעלה משנה, שבה רן, גילעד ואני בוחנים איך החברות שלנו צריכות להיראות. הגענו למסקנה המשותפת שהדבר הנכון עבור כולם זה שנחלק את העוגה. אנחנו שותפים כבר 20 שנה, שכל ה-20 שנה האלה לוו בהמון הערכה הדדית ואהבה, וגם ההחלטה הזאת ללכת לדרכים נפרדות זאת החלטה שבאה בהבנה, אף אחד לא לחץ עלינו, אף אחד לא הכריח אותנו".
אלטשולר הוסיף כי "אני יכול להדגיש את העניין הזה ולהגיד שבמהלך ההסכם שלנו לפני 20 שנה היה לנו הסכם BMBI (הסכם שקובע מנגנון היפרדות בין שני שותפים), אף פעם לא עשינו אותו, זה לא היה בכיוון, והכל היה ברוח טובה ובהבנה לטובת החברות".
לגבי החשש כי סוכנים יפדו כספים מאלטשולר שחם גמל ופנסיה בחודשים הקרובים לנוכח רצון הלקוחות, קבע אלטשולר כי "אני חושב שהסוכן צריך לדעת שניהול ההשקעות באלטשולר שחם ימשיך להיות אותו דבר. לקחת אוויר, סבלנות, שום דבר לא השתנה כרגע. התזזיתיות הזאת שאנשים זזים ממקום למקום היא בדרך כלל לא נכונה. לא הייתי עושה את הפעולה הזאת אם לא הייתי מאמין בלב שלם בצוות היוצא מן הכלל שבנינו. יש לנו צוות השקעות מעולה. הם עושים עבודה מעולה, רואים את זה בחודשים האחרונים בתוצאות, וזה הכל באמת מעבודה יוצאת מן הכלל שהם עושים. ואני חושב שהם ימשיכו לתת שירות מצוין ללקוחות גם בהמשך. לוינשטיין הוסיף כי החזון שמוביל אותי זה בסוף להפוך את החברה הזאת, יחד עם ווישור שנותנת לנו עוד אופציה להיפתח לכיוונים גדולים הרבה יותר, להפוך את זה לקבוצה פיננסית שמשחקת במגרש המשחקים שהוא עם הרבה יותר מוצרים".
ניסיון מחודש להכניס את איילון לעסקה
לאחר חתימת ווישור על רכישת חברת הגמל והפנסיה של אלטשולר שחם, פנה אמיל וינשל, בעל השליטה בווישור, לדירקטוריון איילון והציע להם להצטרף לעסקה. איילון, חברת ביטוח ציבורית שמניותיה נסחרות בבורסה ונמצאת בשליטת ווישור, סירבה מחשש למגבלות רגולטוריות.
בתוך כך, בעל מניות באיילון פנה לחברה אתמול בדרישה לבחון מחדש את החלטת הדירקטוריון לוותר על האפשרות להצטרף לרכישת השליטה באלטשולר שחם פיננסים. במכתב שהתקבל בחברה ב-15 בספטמבר, דורש בעל המניות לבחון אם הוויתור וההסדרים הנלווים לעסקה מהווים עסקה חריגה שבה לבעלת השליטה יש עניין אישי, ולכן מחייבים את מנגנוני האישור המיוחדים הקבועים בחוק החברות, ואינם תלויים בהחלטת דירקטוריון בלבד. על כן הוא דורש לבטל את החלטת הוויתור שהתקבלה יום קודם, או לפחות להשעות אותה עד לבחינה מחודשת בידי גורמים שאינם מצויים בניגוד עניינים.
בעל המניות מאיים כי אם דרישותיו לא ייענו, הוא עשוי לפנות לבית המשפט, בין היתר בבקשה לצו מניעה או לאישור תביעה נגזרת בשם איילון נגד בעלת השליטה ונושאי משרה רלוונטיים, וכן לפנות לרשות ניירות ערך ולרשות שוק ההון. באיילון מפנים לדיווח הקודם של החברה, שלפיו נאלצה החברה לוותר על ההזדמנות בשל מגבלות חוק הריכוזיות: כחברת שכבה שנייה במבנה פירמידלי, היא אינה יכולה לשלוט בחברת שכבה נוספת, ולכן אינה יכולה לבצע את רכישת אלטשולר שחם במתווה שהציעה לה ווישור גלובלטק.
חוק הריכוזיות אוסר על יצירת פירמידה שבה חברה ציבורית שהיא כבר חברת שכבה שנייה שולטת בחברה ציבורית נוספת. מאחר שאיילון מוגדרת חברת שכבה שנייה תחת ווישור גלובלטק, היא אינה יכולה לרכוש שליטה באלטשולר שחם פיננסים ולהפוך אותה לשכבה שלישית בפירמידה.
גם רשות שוק ההון, בראשות עמית גל, הרגולטור האמון על החברה המוכרת והרוכשת, התייחסה היום לראשונה לעסקה והבהירה כי בשלב זה, ועד להשלמת העסקה וקבלת האישורים הנדרשים, אין כל שינוי בפעילות הגופים, בניהול כספי החוסכים או בזכויותיהם, והם ממשיכים להתנהל כרגיל, והעמיתים אינם נדרשים לבצע כל פעולה. אולם הוסיפה כי "כבכל עסקה מסוג זה, הרשות תבחן את הפרטים בהתאם להוראות הדין ובאופן מקצועי, ותוודא כי ככל שהעסקה תאושר, יישמרו זכויותיהם וענייניהם של החוסכים, כמקובל ובהתאם לתפקידה".
ו
