סגור
חיפוש

הושלמה הנפקת גמלא: מור הוביל את השקעות המוסדיים

חברת האשראי החוץ בנקאי גייסה 122 מיליון שקל לפי שווי של 410 מיליון שקל; בית ההשקעות מור השקיע 50 מיליון שקל ויחזיק ב-12.5% מהמניות - כלל ביטוח הזרימה 40 מיליון שקל תמורת נתח של 10%

הושלמה הנפקת גמלא הראל נדל"ן: חברת האשראי החוץ בנקאי גייסה 122 מיליון שקל לפי שווי של 410 מיליון שקל. להנפקה הוזרמו ביקושי יתר של 80 מיליון שקל.
מור וכלל ביטוח הובילו את הגופים המוסדיים שהשתתפו בגיוס: בית ההשקעות מור יחזיק ב-12.5% ממניות החברה, לאחר הזרמה של 50 מיליון שקל להנפקה; כלל ביטוח, עם השקעה של 40 מיליון שקל, תחזיק ב-10%. הראל השקעות נותרה עם אחזקה 19.3% בחברה המוחזקת, שהנפיקה 30% ממניותיה.


גמלא-הראל מנוהלת על ידי יו"ר ובעל השליטה אפי שפיטלני והמנכ"ל טל תפוחי. תיק ההלוואות של החברה עומד על 520 מיליון שקל - היא סיימה את 2020 עם הכנסות של 57 מיליון שקל ב ורווח נקי של 27 מיליון שקל.
גמלא-הראל עוסקת בהלוואת מזנין, כלומר אשראי ומימון ליזמי נדל"ן למגורים לשם השלמת ההון העצמי כדי לקדם את הפרויקט. השאיפה בשלב מוקדם יותר היתה לגייס כ־200 מיליון שקל, לפי שווי חברה של 450 עד 500 מיליון שקל ו־200 מיליון שקל נוספים בהנפקת אג"ח שייסחרו ברצף מוסדיים. במהלך תהליך ההנפקה הוחלט על הוזלת התמחור כדי לשכנע מוסדיים להיכנס וליהנות מהצפת ערך בימים הראשונים שלאחר ההנפקה לציבור.
שוק האשראי החוץ בנקאי הפך בשנה האחרונה לאחד מהענפים הצומחים בבורסה, עם הנפקת חברות חדשות לצד עליית שווי של חברות נסחרות קיימות. שווי הענף כיום מהווה 6.2 מיליארד שקל. גמלא הראל מתחרה בצורה ישירה בחברת מניף שהונפקה גם היא בשנה שעברה בבורסה ונסחרת בשווי שוק של 720 מיליון שקל עם תיק הלוואות של 800 מיליון שק
חברת החיתוםן בהנפקה היתה וואליו בייס, שהובילה גם את הנפקת ריטיילורס. את ההנפקה ליוו עורכי הדין דוד חודק ובן ליפץ ממשרד גרוס ושות' (GKH) ורו"ח דני מישקובסקי ויוני מורד מפירמת E&Y.

1 צפייה בגלריה
טל תפוחי מנכ"ל גמלא הראל 2021
טל תפוחי מנכ"ל גמלא הראל 2021
טל תפוחי מנכ"ל גמלא הראל
(צילום: אריאל שוסטר)