בעלת השליטה בקסטרו תצביע: האם עילדב תימחק מהבורסה
ועדה בלתי תלויה והדירקטוריון אישרו את ההצעה של בעל השליטה רונן שטרנבך לרכוש את מניות המיעוט בחברת ההשקעות, וכעת תובא ההצעה לאספה הכללית של בעלי המניות; בעלת מניות המיעוט הגדולה בעילדב היא רוטר החזקות של משפחת רוטר, בעלת השליטה בקסטרו
הצעת המיזוג אושרה, ועילדב תימחק מהבורסה בתל אביב. חברת ההשקעות עשויה להימחק מהמסחר בשבועות הקרובים לאחר שוועדה בלתי תלויה שמונתה על ידי החברה החליטה לאשר את הצעת המיזוג שלה עם אחת החברות הפרטיות של בעל השליטה רונן שטרנבך (53.7%). גם הדירקטוריון וועדת הביקורת בעילדב אישרו את המיזוג.
בשבועיים הקרובים תפרסם עילדב את התאריך של אספת בעלי המניות לצורך אישור המיזוג. יהיה זה הצעד האחרון שיקבע אם החברה תימחק מהבורסה, בצעד שאם יאושר יוביל לרכישת אחזקות בעלי מניות המיעוט, בהיקף 54 מיליון שקל.
בעלי מניות המיעוט הגדולים בעילדב הם רוטר החזקות (7.2%) של משפחת רוטר, שמחזיקה בשליטה של קבוצת האופנה קסטרו. בנוסף מחזיקים בה גם שתי קרנות הגידור ג'יירו וטופ קוט השקעות של האחים קוטליצקי בהיקף של 5.4% כל אחת. שלושת המחזיקים הגדולים יכריעו באופן כמעט ודאי אם עילדב תימחק מהבורסה בהתאם להצבעתם.
שטרנבך מציע לבעלי מניות המיעוט לרכוש את המניות שלהם לפי שווי של 3.25 שקלים, כלומר שווי של 118 מיליון שקל. מניות עילדב ננעלו ביום חמישי במחיר של 2.8 שקלים, שמשקפים לחברה שווי שוק של 102 מיליון שקל. ההצעה עצמה ניתנה בחודש מאי האחרון ושיקפה פרמיה בשיעור 25% על מחיר המניה.
הצעת המיזוג נעשתה שמונה חודשים לאחר ששטרנבך יצא בהצעת רכש לבעלי מניות המיעוט ורכש 3% נוספים ממניות החברה.
עיקר הפעילות של עילדב היא השקעה בחברות אחרות, ציבוריות ופרטיות. האחזקה העיקרית של החברה היא מניות מימון ישיר, מלרן ורם און.
השווי ההוגן של האחזקות הללו צמח מתחילת השנה ב-22% ל-100 מיליון שקל, בעקבות הזינוק במניית מלרן, חברת האשראי החוץ הבנקאי שעלתה מתחילת השנה ב-64% והשווי של אחזקת עילדב במניותיה גדל מ-30 מיליון שקל ל-49 מיליון שקל.
ההון העצמי של עילדב בתחילת השנה עמד על 134 מיליון שקל, ונקבע בעיקר על בסיס אחזקותיה במניות החברות בהן משקיעה. בהתחשב בכך ששווי האחזקות של החברה עלה ב-18 מיליון שקל ניתן להניח שההון העצמי של החברה כיום הוא מעל ל-150 מיליון שקל, כך שהשווי שמציע שטרנבך נמוך ב-80% מהשווי הנוכחי המוערך של החברה.
