עלייה קלה בשקל, לאחר הודעת פיץ': הדולר על 3.25 שקלים, היורו ב-3.77
הדולר יורד ב-0.3% בשוק המקומי, היורו נסוג ב-0.6% - לאחר שפיץ' העלתה את תחזית הדירוג של הבנקים בישראל; בלאקרוק, בתגובה לאמירות הניציות של פאוול במסיבת העיתונאים: "עלה הסיכוי שהפחתת ריבית נוספת תידחה לשנה הבאה, אולי אף ליו"ר הבא של הפד"
הדולר מתחזק בשווקים הגלובאליים יום לאחר הודעת הפד, ואילו בארץ מציג נסיגה מתונה מול השקל, לאחר ההודעה המעודדת של פיץ'. הדולר יורד ב-0.2% ונסחר סביב 3.25 שקלים, היורו יורד ב-0.6% ל-3.77 שקלים.
חברת דירוג האשראי פיץ' (Fitch Ratings) עדכנה את תחזית הדירוג של חמשת הבנקים הגדולים בישראל – בנק לאומי, הפועלים, מזרחי טפחות, דיסקונט והבנק הבינלאומי – משלילית ליציבה. הדירוג הארוך־טווח של הבנקים נותר ברמת A-.
בהודעתה ציינה פיץ' כי השינוי "משקף את עמידותם של הבנקים לאתגריה של ישראל מאז תחילת המלחמה, כמו גם את צמצום הסיכונים במערכת הבנקאית". עוד נכתב כי "הפעילות הכלכלית בישראל חזרה ברובה לשגרה, מה שמספק לבנקים הזדמנויות צמיחה תוך ריסון לחצים על איכות הנכסים".
בשווקים העולמיים, הדולר אינדקס, מול סל המטבעות, מתחזק ב-0.4% ל-99.56 נקודות; היורו נחלש ב-0.3% ל-1.157 דולר אחרי הודעת הריבית באירופה - הבנק האירופי הותיר את הריבית ללא שינוי; הפאונד יורד ב-0.4% ונסחר ב-1.313 דולר.
הפד הוריד אתמול את הריבית מ-4.25% ל-4%, בהתאם לתחזיות, והמיני דרמה נרשמה במסיבת העיתונאים, כשיו"ר הפד ג'רום פאוול הבהיר שממש לא בטוח שתהיה הורדה נוספת בישיבה הבאה, של 10 בדצמבר. זאת על אף העובדה שבהחלטה הקודמת של הפד, מחודש ספטמבר, הוא פרסם תחזית לשתי הורדות עד לסוף 2025, כלומר בישיבה אתמול ובהחלטה הבאה.
בעקבות הדברים של פאוול, השוק מתמחר כעת סיכוי של 70 % להורדת ריבית בישיבת הפד הבאה, של 10 בדצמבר – מול 90% סיכוי לפני החלטת הריבית אתמול; הסיכוי להותרת הריבית ללא שינוי בדצמבר קפץ ל-30%, לעומת 9% טרם ההחלטה.
מייקל פירס, הכלכלן הראשי בחטיבת ארה"ב בבית ההשקעות אוקספורד אקונומיקס, אמר בתגובה לדברי הפד סבור כי הבנק הפדרלי עשוי לקחת פסק זמן מסייקל הורדות הריבית, לפחות בטווח הקצר.
"אנחנו מצפים שהפד יאט את קצב ההורדות מכאן ואילך. התחזית שלנו מבוססת על התייצבות בשוק העבודה, דבר שקשה להעריך לנוכח המחסור בנתונים. התחזית שלנו היא שהפד יישאר בהמתנה בחודשים הקרובים ויבצע שלוש הורדות ריבית ב-2026, בקצב של אחת לרבעון".
דן נורת', כלכלן בכיר באליאנץ, היה מעט ציורי יותר: "פאוול ממש עשה מהלך של ליגת ההיאבקות WWE על הציפיות להורדת ריבית בדצמבר. הדלת אולי לא נסגרה לגמרי, אני מניח, אבל זה כבר נחשב כמעט לעובדה מוגמרת - הוא יצא ואמר בצורה תקיפה מאוד: 'לא, עדיף שלא תחשבו על זה'".
ריק רידר, מנהל תחום אג"ח בבלקרוק - שנחשב למועמד אפשרי לרשת את פאוול בתפקיד יו"ר הפד לאחר פרישתו הצפויה במאי, הביע גם ספק בכל הנוגע להורדה בדצמבר: "אנחנו מאמינים שעלה הסיכוי שההורדה תידחה מהפגישה של דצמבר, וזה ידחוף את צעדי ההקלה הבאים לשנה הבאה, אולי אף ליו"ר הבא של הפד".
עוד בגזרת החלטות הריבית - הבנק המרכזי האירופי (ECB) הותיר היום את הריבית בגוש היורו ברמה של 2%, בהתאם לציפיות בשוק. זו הפעם השלישית ברציפות שה-ECB מותיר את הריבית ללא שינוי, אחרי שהפחית אותה ביוני האחרון.
ההפחתה ביוני, שהתרחשה במקביל לכך ששיעור האינפלציה בגוש ירד ליעד של הבנק - 2%, הייתה חלק ממחזור הפחתות ריבית שהביא לירידה מהרמה הגבוהה ביותר שנרשמה בשנה שעברה - 4%.
למרות ששיעור האינפלציה בגוש היורו עלה ל-2.2% בספטמבר, לעומת 2% בחודש הקודם, הכלכלנים ייחסו את העלייה לעלייה במחירי השירותים, ואמרו כי סביר שהבנק המרכזי ימשיך לנהוג בזהירות לפני שיתערב שוב בריבית.
הציפיות לכך שהבנק המרכזי של אירופה ישאיר את הריבית על כנה התחזקו מוקדם יותר היום, כאשר נתוני צמיחה ראשוניים בגוש היורו הראו שהכלכלה צמחה ב-0.2% ברבעון השלישי לעומת הרבעון הקודם.
הנתון היה גבוה מהצפוי והעיד כי הפעילות הכלכלית נותרה חסונה, על אף אי הוודאות המתמשכת בנוגע לפעילות העסקית בעקבות מכסי הסחר שהטילה ארצות הברית.
