מיטב רוכש 9% ממניות אגד לפי שווי 6 מיליארד שקל
בית ההשקעות רוכש את המניות מקרן קיסטון, שתרד להחזקה של 65% באגד - הקרן תרשום רווח 385 מיליון שקל לפני מס כתוצאה מהעסקה
בית ההשקעות מיטב רוכש 10% מהאחזקה של קרן קיסטון בחברת אגד תמורת 375 מיליון שקל. ההשקעה מתבצעת לקראת ההנפקה הצפויה של אגד בהמשך השנה או בתחילת 2027.
קיסטון מחזיקה באגד באמצעות שותפות מוגבלת עם קרן המורים והגננות, שמחזיקה ב-91% ממניות חברת ההסעה. קיסטון, שהחזיקה ב-81% מהשותפות, תרד בעקבות העסקה להחזקה של 71% בשותפות ול-65% ממניות אגד בשרשור.
מניות אגד נרכשו בידי קיסטון וקרן המורים והגננות באוקטובר 2022, כלומר לפני יותר מ-3 שנים, לפי שווי של 4.9 מיליארד שקל. מאז חילקה אגד דיבידנדים בהיקף של מיליארד שקל.
העסקה הנוכחית עם מיטב משקפת לאגד שווי של 6 מיליארד שקל אחרי הכסף, מעל השווי בספרים - שעמד על 5.5 מיליארד שקל, נכון לדוחות הרבעון השלישי.
רכישת מניות אגד נעשתה בשלוש פעימות ע"י שותפות קיסטון וקרן המורים. הפעימה הראשונה היתה באוקטובר 2022 כאמור ומאז רכשה הקרן והמורים והגננות נתחים נוספים מידי חברי אגד עד לאחזקה של 91.4%.
העיסקה כוללת גם את פעילות הנדל"ן של אגד, שתפוצל, כמו בדן, לחברה נפרדת. התשואה של קיסטון כולל המינוף שקיבלה לצורך העיסקה היא 63%. שווי אגד עלה מאז ב-20%. נבות בר הוביל את העיסקה מטעם קיסטון, לצד גיא מני מנהל ההשקעות של מיטב.
