הירידה בהיקף הנכסים המנוהלים חתכה את רווחי אלטשולר שחם
הירידה בהיקף הנכסים המנוהלים חתכה את רווחי אלטשולר שחם
חברת הגמל והקרנות הציגה בסיכום הרבעון הראשון רווח של 27.4 מיליון שקל, ירידה של 27% ביחס לתקופה המקבילה ב-2023; פעילות הגמל הניבה רווח של 44 מיליון שקל, בהשוואה ל-62.5 מיליון שקל ברבעון המקביל
רווחי אלטשולר שחם ממשיכים לרדת, לנוכח הקיטון בהיקף הנכסים המנוהלים. אלטשולר שחם פיננסים ברבעון הראשון רווח נקי של 27.4 מיליון שקל, ירידה של 27% ביחס לרבעון המקביל בשנה קודמת.
בשורה העליונה של הדוח: ההכנסות הרבעוניות הסתכמו ב-231.9 מיליון שקל, לעומת 269.7 מיליון שקל ברבעון המקביל, ירידה של 14%.
מנוע ההכנסות והרווחים העיקרי של אלטשולר שחם הוא פעילות הגמל - הפעילות הניבה לקבוצה ברבעון רווח של 44 מיליון שקל, בהשוואה ל-62.5 מיליון שקל בינואר-מרץ 2023. הירידה מיוחסת לצמצום ההכנסות מדמי הניהול בקופות הגמל, ל-204 מיליון שקל, מול 241 מיליון שקל לפני שנה.
הירידה בדמי הניהול שנגבו נובעת מעזיבת לקוחות וקיטון בהיקף הנכסים המנוהלים של אלטשולר שחם בקופות הגמל, מ-137.4 מיליארד שקל במרץ 2023 ל-128.6 מיליארד שקל במרץ 2024.
תשואות החסר של בית ההשקעות ב-2021 וב-2022 היו הרקע לעזיבה של לקוחות רבים. בחודשיים האחרונים התשואות של אלטשולר שחם משתפרות, זאת כשברקע חילוף מנהל ההשקעות הראשי בבית ההשקעות.
במקביל לעזיבת הלקוחות, חברת הגמל הורידה גם את דמי הניהול -בקרנות ההשתלמות הפעילות נאמד ברבעון הראשון שיעור דמי הניהול הממוצע ב-0.73%, מול 0.74% לפני שנה. הפער גדול יותר בקופות הגמל להשקעה - שם נרשמה ירידה מ-0.67% ברבעון המקביל ב-2023 ל-0.63% ברבעון הראשון של 2024.
במרץ 2023 ניהלה אלטשולר שחם 10.5 מיליארד שקל בענף קופות הגמל להשקעה, נתח של 29% מכלל הענף (שבו היקף הנכסים עמד לפני שנה על 36.3 מיליארד שקל). נכון למרץ 2024, ניהל אלטשולר שחם קופות גמל להשקעה בהיקף 10.3 מיליארד שקל, 21% מכלל הנכסים בענף (שבו נוהלו נכסים ב-48.4 מיליארד שקל).
אלטשולר שחם נסחרת בשווי 933 מיליון שקל בבורסה בת"א, לאחר ירידה של 39% במחיר המניה ב-12 החודשים האחרונים - מול עלייה של 9.2% במדד תל אביב 125 בתקופה זו. הירידה בשווי הובילה ליציאת המניה ממדד תל אביב 125 בעדכון האחרון שלו, שנערך לפני 3 שבועות. היום המניה הגיבה לדוח בעלייה של 3.5%.
