בלעדי
נופר במגעים לרכישת חברת האנרגיה היילייט לפי 150-100 מיליון שקל
חברת האנרגיה הירוקה שבשליטת עופר ינאי חתמה על מזכר הבנות לבלעדיות לרכישת חברת האנרגיה הסולארית מהדרום. הקבלן גבי בוסקילה, שמחזיק 92.5% ממניות היילייט, צפוי להיפגש עם יותר מ־100 מיליון שקל במזומן
התחממות בגזרת המיזוגים והרכישות בשוק האנרגיה המקומית. ל"כלכליסט" נודע כי חברת נופר אנרגיה, שבשליטת עופר ינאי, מנהלת משא ומתן מתקדם לרכישת חברת האנרגיה "היילייט" לפי שווי של 100‑150 מיליון שקל.
אף שהיילייט מרכזת עניין ולוטשים אליה עיניים גופים נוספים בשוק, לנופר יש יתרון אסטרטגי מובהק: החברה חתמה על מזכר הבנות הכולל תקופת בלעדיות למימוש העסקה. עם זאת, בשוק מדגישים כי מאחר שצבר הפרויקטים של החברה נחשב משמעותי ביחס לגודלה, לא מן הנמנע כי בסופו של דבר גוף אחר יבצע את הרכישה אם המגעים הנוכחיים לא יבשילו לכדי הסכם מחייב.
היילייט הוקמה במקור בידי שלושה יזמים צעירים, שזכו לרוח גבית ומימון מצד קבלן הבנייה הדרומי גבי בוסקילה. בסיס האם של החברה פועל מנתיבות, שבה ממוקמת גם חברת "האחים בוסקילה" שגבי משמש כמנכ"ל שלה. חברת הבנייה המשפחתית פועלת בכל רחבי הארץ, בעיקר בדרום (אילת, אשקלון, דימונה ושדרות) לצד פרויקטים בצפון, למשל בקריית מוצקין. לפני כשנתיים זכתה החברה במכרז של רשות מקרקעי ישראל במגדל העמק להקמת 196 דירות (מתוכן 102 להשכרה), ובסוף 2025 זכתה במכרז במעלה אדומים לבניית 105 דירות להשכרה, תמורתן שילמה 33 מיליון שקל עבור הקרקע. במהלך הדרך הגדיל בוסקילה את אחיזתו בהיילייט והגיע בה להחזקה של 92.5%. המשמעות היא שאם וכאשר העסקה מול נופר תושלם, הוא צפוי להיפגש עם יותר מ־100 מיליון שקל במזומן.
היילייט מחפשת רוכש קרוב לשנה וניהלה מגעים עם מספר חברות בענף. היא אף היתה קרובה לחתימה עם שיכון ובינוי אנרגיה, אולם זו האחרונה נקלעה בעצמה לתהליך מכירה, ובסופו של דבר נרכשה על ידי קרן ג'נריישן קפיטל לפי שווי של 4.45 מיליארד שקל. מבחינה תפעולית, היילייט היא עדיין חברה ללא פרויקטים מניבים פעילים. הנכס המרכזי שלה הוא צבר פרויקטים בשלבי הקמה וייזום של פאנלים סולאריים להפקה ואגירת אנרגיה במתח עליון. פעילות זו מתרכזת במושבים, קיבוצים, שטחים חקלאיים ומבנים פרטיים, בעיקר בדרום. סך הפרויקטים הללו צפוי לעמוד על הספק כולל של 300 עד 400 מגה־ואט של הפקה ואגירה.
את הרכישה המתוכננת אמורה לבצע הזרוע המקומית, "נופר ישראל", המנוהלת בידי נדב ברקן. הרכישה הפוטנציאלית מגיעה על רקע שבוע סוער במיוחד עבור החברה. רק בשבוע שעבר חתמה נופר ישראל על עסקת ענק לרכישת 47.5% מתחנת הכוח "ריינדיר" תמורת 855 מיליון שקל. המניות נרכשו מידי חברת הביטוח הפניקס וקבוצת אנשי עסקים פרטיים בראשות גדעון תדמור, מייסד נאוויטאס. במסגרת זו, נופר תרכוש מהפניקס 39.5% מהמניות תמורת 711 מיליון שקל, ואת היתרה תרכוש מהשותפים הפרטיים.
ריינדיר, שתוקם סמוך לכפר סבא, תהיה בעלת הספק של 865 מגה־וואט ותופעל באמצעות גז טבעי. עלות הקמתה מוערכת ב־5.3 מיליארד שקל, והיא צפויה להתחיל בפעילות מסחרית ב־2030. התנופה התפעולית מתורגמת ישירות לערך עבור בעלי המניות. נופר ישראל הגיעה לשווי של 2.3 מיליארד שקל (אחרי הכסף), בעקבות השקעה של 200 מיליון שקל מצד בית ההשקעות מיטב, שצפוי להחזיק ב־8.7% ממניות החברה. מדובר בזינוק של 44% בשווי לעומת העסקה שביצעה החברה בתחילת השנה מול כלל ביטוח, שהשקיעה בה כ־300 מיליון שקל לפי שווי של כ־1.6 מיליארד שקל אחרי הכסף.
עליית השווי המהירה נובעת מהרחבת צבר הפרויקטים בייזום, קבלת אישורים סטטוטוריים והקדמת מועדי ביצוע בעקבות החלטות רגולטוריות חיוביות. בין היתר החברה חתמה על הסכם אגירה מול סלקום אנרג'י בהיקף של כ־820 מיליון שקל, הכולל הקמת 16 מתקנים בהספק של 100 מגה־ואט וקיבולת אגירה של 500 מגה־ואט שעה. עופר ינאי, שחזר לאחרונה לכיסא המנכ"ל של נופר אנרגיה בעקבות עזיבתם של נדב טנא ושחר גרשון, מוביל קו המבוסס על מודל של רכישה, פיתוח ומימוש נכסים מהיר. בשבוע שעבר פרעה החברה מוקדם מהצפוי שתי סדרות אג"ח (סדרה א' וסדרה ה') בהיקף של כ־400 מיליון שקל. הצעד נולד לאחר שמחזיקי האג"ח בסדרות אלו סירבו לאשר שינויים בשטר הנאמנות, שהתבקשו בעקבות השגות של רשות ני"ע לגבי אופן חישוב הקובננטים בהלוואות של נופר. שתי הסדרות הגדולות של החברה, ג' ו־ד', המרכזות חוב של 2 מיליארד שקל, תמכו בעמדת נופר.
