נחשף בכלכליסט
בעקבות הוראת בנק ישראל: לאומי מבטל את האופציות למנכ"ל חנן פרידמן
הבנק הודיע שלא יקצה למנכ"ל אופציות ששוויין נקשר לביצועי לאומי פרטנרס, לאחר שהפיקוח על הבנקים הבהיר כי אין לבסס תגמול בכירים על ביצועי חברה בת בודדת; כלכליסט חשף שהמסמך של בנק ישראל נכתב ישירות בעקבות חבילת האופציות של פרידמן, שיחזור לקבל את מלוא שכר הבסיס שעל חלק ממנו היה אמור לוותר במסגרת התוכנית
לצד פרסום הדוחות הכספיים לרבעון השני, בנק לאומי הודיע היום (ד') כי החליט, בשלב זה, שלא לבצע את הקצאת כתבי האופציה למנכ"ל הבנק, חנן פרידמן. הודעת הבנק מגיעה בהמשך לשיח שניהל עם הפיקוח על הבנקים, ובעקבות הבהרה שפרסם הפיקוח בחודש שעבר לכלל המערכת הבנקאית, לפיה אין להצמיד תגמול בכירים לביצועים של חברה בת בודדת.
כפי שנחשף בכלכליסט, הבהרת בנק ישראל נולדה באופן ישיר וממוקד בעקבות מבנה התגמול הייחודי שאושר לפרידמן, אשר התבסס על ביצועיה של החברה הבת - זרוע ההשקעות הריאליות לאומי פרטנרס.
בדיווח לבורסה ציין בנק לאומי כי לנוכח ההחלטה שלא להקצות את כתבי האופציה, לא יחול שינוי בתגמול הקבוע המשולם פרידמן, והוא ישוב לקבל את תנאי השכר הרגילים שלו ללא הוויתור על חלק משכר הבסיס שהיה מתוכנן לטובת רכיב האופציות.
במסמך הבהרות שפירסם הפיקוח על הבנקים בחודש שעבר, קבע הרגולטור כי תאגיד בנקאי אינו רשאי להעניק תגמול משתנה שנשען כולו או עיקרו על ביצועי פעילות עסקית בודדת - ובפרט כאשר מדובר בתגמול הוני. הפיקוח הבהיר כי הקריטריונים לקבלת התגמול המשתנה חייבים לשקף בצורה רוחבית ומידתית את כלל תחומי אחריותו של המנהל, במטרה לשמור על הזיקה שבין האינטרס הכספי האישי שלו לבין היעדים הרוחביים של התאגיד הבנקאי כולו.
במסגרת התוכנית שאושרה באסיפת בעלי המניות של לאומי לפני כחודשיים וחצי, יועדה לפרידמן הקצאה של 854.7 אלף כתבי אופציה בלתי סחירים, אשר שווי המימוש העתידי שלהם נגזר ישירות מהערכת השווי של לאומי פרטנרס. מבנה זה הוקצה באמצעות מנגנון של "נט-אקזרסייז" (Net Exercise) על חשבון ויתור משכר הבסיס הקבוע של המנכ"ל, באופן ששיקף שווי הוגן נמוך של כמיליון שקל במועד ההענקה, וזאת תחת מגבלות חוק שכר הבכירים במערכת הפיננסית המציב תקרת עלות שנתית של כ-3.5 מיליון שקל.
הנחיית בנק ישראל, שנכתבה במסגרת מסמך שאלות-תשובות הנלווה להוראות ניהול בנקאי תקין 301, הבהירה באופן מיידי ומחייב כי תגמול המבוסס על קו עסקי בודד אינו תקין. במסמך לא נקבעו הוראות מעבר או החרגות להסכמים קיימים, והפיקוח הדגיש כי האיסור תקף גם אם הרכיב המוצמד אינו מהותי במועד ההענקה מסך החבילה הכוללת.
מהלך זה של הפיקוח על הבנקים נקבע מחשש להסטת תשומות ניהוליות ונטילת סיכונים עודפים. תגמול משתנה, מטבעו, מיועד לתמרץ מנהלים להשיג יעדים ארוכי טווח המשקפים את ביצועי התאגיד הבנקאי בכללותו ושלל תחומי אחריותם. כאשר גוזרים את התגמול המשתנה - ובפרט רכיב הוני כמו אופציות - מביצועיה של יחידה עסקית ספציפית או חברה בת בודדת, הרגולטור חושש כי מבנה כזה מייצר תמריץ מובנה להסיט את המשאבים, האנרגיה הניהולית והפוקוס האסטרטגי אל אותה זרוע ספציפית על חשבון יציבות וצמיחת הבנק כולו, תוך חשיפת התאגיד הבנקאי לסיכונים חריגים. בעקבות הפרשנות המחייבת, נאלץ כעת לאומי לסגת מהמהלך ולבטל את ההקצאה.
