בלעדי
לקראת הנפקה: רמי לוי נדל"ן הגישה תשקיף לרשות ני"ע
התשקיף נערך על בסיס דו"חות הרבעון הראשון של 2025, וההנפקה צפויה בספטמבר-אוקטובר. לוי שואף להנפיק את החברה לפי שווי של 3.5‑4 מיליארד שקל
רמי לוי עושה צעד משמעותי לקראת הנפקת חברת הנדל"ן שלו. לכלכליסט נודע כי רמי לוי נדל"ן הגישה תשקיף לרשות ני"ע. התשקיף נערך על בסיס הדו"חות לרבעון הראשון של 2025, ופירוש הדבר הוא שההנפקה צפויה לצאת לפועל בספטמבר-אוקטובר השנה.
התשקיף הוכן על ידי עו"ד מוטי ימין – לשעבר ראש מחלקת תאגידים ברשות ני"ע - ממשרד ארדינסט, וע"י יונתן חיימי ארנרייך.
על מנת שההנפקה תוכל לצאת לפועל בלוח הזמנים המדובר, החברה זקוקה לקבל את האישור של רשות ני"ע עד סוף אוגוסט. אוריון חיתום, שמנוהלת על ידי ארז גולדשמיט, תוביל את ההנפקה, שעתידה בעיקר לכלול הצעת מכר בהיקף של מעל 700 מיליון שקל מצד לוי; ככל הנראה בלי לגייס הון לתוך רמי לוי נדל"ן עצמה.
לוי, בעל השליטה (39.9%) בחברת הקמעונאות הציבורית רמי לוי שיווק השקמה, שואף להנפיק את חברת הנדל"ן שבבעלותו המלאה לפי שווי של 4-3.5 מיליארד שקל – לא רחוק מזה של רשת הקמעונאות שלו, שנסחרת באחוזת בית לפי שווי של 4.4 מיליארד שקל לאחר שמנייתה עלתה השנה ב־35%.
אולם ייתכן שבסופו של דבר הוא יצטרך להתפשר על השווי, בדומה לרבות מ־12 החברות שביצעו הנפקת מניות ראשונה השנה. כך, את חברת ההחזקות אמפא – ההנפקה הגדולה של השנה עד כה – הנפיקו בעליה לפי שווי של 2.4 מיליארד שקל לפני הכסף (וגייסו בהנפקה 600 מיליון שקל), בעוד שהם שאפו לבצע את ההנפקה לפי שווי של 3.5-3 מיליארד שקל לפני הכסף. ההון העצמי של אמפא החזקות עמד על 2 מיליארד שקל ערב ההנפקה.
לאמפא החזקות פעילות נדל"ן ענפה וההון העצמי המיוחס לפעילות זו עמד על 1.5 מיליארד שקל ערב ההנפקה. ההון העצמי של רמי לוי נדל"ן נע סביב 2 מיליארד שקל. רוב הפעילות של החברה היא בתחום הנדל"ן המניב, שכיום מתומחר בזול יותר על ידי השוק בהשוואה לנדל"ן היזמי, שמהווה גם הוא תחום פעילות של החברה.
פעילות הנדל"ן המניב של החברה כוללת בעלות על מרבית סניפי רמי לוי שיווק השקמה. מדובר על 38 סניפים שאותם רמי לוי נדל"ן משכירה לחברה־האחות תמורת 84 מיליון שקל בשנה. ב־2024 הועלה שכר הדירה ב־12%. עוד מחזיקה החברה במרכזים מסחריים, בין היתר בעטרות בירושלים (40 שוכרים), במבשרת ציון (36 שוכרים) ובקניון תלפיות (14 שוכרים).
כמו כן, החברה בונה מרכז מסחרי נוסף ברחוב הכשרת הישוב בראשל"צ בשטח של 2,500 מ"ר, ומקדמת גם בנייה מלונאית בשטח של 7,000 מ"ר וכן 2,000 מ"ר של מסחר במתחם הרכבת בירושלים. לחברה יש גם מרכז לוגיסטי במודיעין בשותפות עם מגה אור שבשליטת צחי נחמיאס.
בתחום הייזום רמי לוי נדל"ן מקדימה שני מגדלי משרדים בשטח של 85 אלף מ"ר בכנפי נשרים בירושלים, וכן פרויקטים בראש העין, רמת ישי ובאר שבע. היא גם בונה 268 דירות בפרויקט הולילנד בירושלים בשלושה בנייני מגורים, לצד 1,400 מ"ר של מסחר, חניונים ומחסנים – פרויקט שהמימון לו התקבל מהחברות ספיר וברקת.
בנוסף, החברה בונה 133 דירות בשכונת נוף ציון בירושלים בתשעה בניינים. פרויקט נוסף, בשם ויז'ן, כולל הקמת 298 דירות בדרך חברון בירושלים, יחד עם שני מגדלי מגורים ומגדל משרדים.
פרט לרמי לוי נדל"ן ורמי לוי שיווק השקמה, לוי עצמו מחזיק בשליטה (47.5%) בחברת התעופה ישראייר, יחד עם שלום חיים, שנסחרת לפי שווי של 585 מיליון שקל. בנוסף, רמי לוי שיווק השקמה מחזיקה ב-76.3% ממניות רשת בתי הקפה קופיקס, שאותה כעת היא מנסה למחוק מהבורסה.
