כדי לפתח מאגר ענק ליד איי פוקלנד: נאוויטס יוצאת לגיוס הון של עד 1.1 מיליארד שקל
שותפות הנפט והגז מבקשת את אישור בעלי המניות שלה כדי לגייס בין 400 מיליון ל־1.1 מיליארד שקל בהצעה לא אחידה. זאת, כדי לממן את חלקה בפיתוח שלב א' של מאגר סי ליון. עלות שלב זה נאמדת ב־1.4 מיליארד דולר
עם הפנים לפיתוח פרויקט הענק באיי פוקלנד, שותפות הנפט והגז נאוויטס פטרוליום, שבראשה עומד היו"ר גדעון תדמור, יוצאת לגיוס הון גדול, וזקוקה לשם כך לאישור מבעלי המניות שלה (או יותר נכון, בעלי יחידות ההשתתפות).
בכוונת החברה לגייס 400 מיליון שקל לפחות בהנפקת עד 9 מיליון יחידות השתתפות, והגיוס יכול להגיע לעד 1.1 מיליארד שקל. סכום משמעותי לשותפות שנסחרת בבורסת ת"א לפי שווי של 10.7 מיליארד שקל.
החברה פרסמה זימון לאספה ל־7 בספטמבר, על מנת שמחזיקי יחידות ההשתתפות יאשרו לה לגייס הון במתכונת של הצעה לא אחידה.
לפי תקנון הבורסה, שותפויות אינן יכולות לגייס הון במתכונת של הצעה לא אחידה, כלומר במתכונת של מכרז שבו נקבע המחיר של יחידת ההשתתפות בהתאם להצעות שמוגשות בו, אלא רק במתכונת של הצעה אחידה שבו המחיר ידוע מראש. כדי לגייס במתכונת המדוברת, עליה לקבל אישור ממחזיקי יחידות ההשתתפות ולשם כך היא מכנסת את האספה.
גיוס ההון, שאותו מלווה חברת החיתום של IBI, דרוש לנאוויטס על מנת לממן את חלקה בפיתוח מאגר סי ליון (Sea Lion) הסמוך לאיי פוקלנד שליד ארגנטינה, שבו היא מחזיקה ב־65% מהזכויות. מדובר בתגלית הגז הרביעית בגודלה בעולם שטרם פותחה ושטרם התקבלה בה החלטת השקעה סופית (FID), ולאחר פיתוחה, המאגר, שבו חלקה של נאוויטס מסתכם ב־819 מיליון חביות נפט (לאחר השלמת מלוא הפיתוח), צפוי להפיק 32.5 אלף חביות ביום (חלקה של נאוויטס).
על מנת לפתח את שלב א' בפרויקט דרושה השקעה של 1.4 מיליארד דולר (במונחי 100%, לא כולל כריות ביטחון לתשלומי ריבית וחריגה מהתקציב), שישמשו לקידוח של 23 בארות מתוך 64 קידוחים נדרשים. את החלטת ההשקעה הסופית צפוייות נאוויטס והשותפה שלה, חברת האנרגיה הבריטית רוקהפור, לקבל במחצית השנייה של 2025, כשהמאגר צפוי להתחיל הפקה ברבעון הראשון של 2028.
חלקה של נאוויטס במימון פיתוח שלב א' של המאגר עומד על 910 מיליון דולר. נכון לסוף הרבעון הראשון, בקופת נאוויטס יש כ־233 מיליון דולר, ומשום כך יש צורך בגיוס ההון המדובר. אולם ההשקעה הנדרשת לפיתוח שלב א' של המאגר לא תיעשה כולה בהון עצמי, ואליו יתלווה גם מימון בנקאי וגיוס אג"ח.
1 צפייה בגלריה
גדעון תדמור יו"ר נאוויטס פטרוליום לצד אסדת קידוח בקסקין מפרץ מקסיקו
(צילומים: Shutterstock, יאיר ולר)
את הזכויות במאגר סי ליון קיבלה נאוויטס ב־2022. למעשה היא לא שילמה עליהן, אלא קיבלה מרוקהפור, שהיא החברה המפעילה, 6 מיליון דולר כדי שתעביר לידיה את הזכויות. עד לכניסתה למאגר, הושקעו בו 1.3 מיליארד דולר בקידוחי אקספלורציה, שנחשבים לשלב המסוכן ביותר בחיפושי נפט. נכון לסוף הרבעון הראשון, שווי המאגר בספרי נאוויטס (במונחי 100%) עומד על 3.6 מיליארד דולר.
השותפה הישראלית המרכזית של נאוויטס בסי ליון היא קרן הגידור נוקד, שעתידה להחזיק בשרשור כ־8% מהמאגר. רוקהפור הכריזה בשבוע שעבר על גיוס הון של 140 מיליון דולר לטובת מימון חלקה בפיתוח שלב א'. קרן הגידור, שבראשה עומד רועי ורמוס, עתידה לרכוש 30% מהמניות שיונפקו, מה שיביא אותה לשיעור החזקה של 7% ברוקהפור, ותהיה לה אופציה לרכוש עוד 5.5% מהמניות בתוך ארבע שנים. בנוסף, נוקד מחזיקה ב־־8.3% מיחידות ההשתתפות של נאוויטס.
