כלל הציגה צמיחה ברוב הענפים, אך ההפרשה ב-MAX קיצצה את רווחיה ל-531 מיליון שקל
ההפרשה שביצעה כלל ביטוח על חיוב המע"מ של MAX - בעקבות פסיקת ביהמ"ש - עמדה על 101 מיליון שקל; בנוסף, הרווח לפני מס מעסקי הליבה ירד ל-602 מיליון שקל - בהשוואה ל-666 מיליון שקל ברבעון המקביל; הרווח הנקי ירד ב-13% לעומת המקביל
חברת הביטוח והפיננסים כלל, בניהולו של יורם נוה, סיכמה את הרבעון השני עם רווח נקי של 531 מיליון שקל - ירידה של 12.9% בהשוואה לרבעון המקביל.
הירידה ברווח נבעה מהפרשה של 101 מיליון שקל (אחרי מס) שביצעה החברה, בחברת כרטיסי האשראי Max - שבה היא שולטת. בתחילת החודש פסק בית המשפט המחוזי בת"א שחברות כרטיסי האשראי צריכות לשלם מע"מ על חלק מההכנסות שלהן מעסקאות בכרטיסי אשראי במט"ח - החלטה שאילצה את MAX והמתחרות (ישראכרט וכאל) לבצע בדוחות הפרשה גבוהה לטובת התשלום.
בנטרול השפעת פסק הדין, הרווח של כלל ברבעון השני צמח ב-3.6% ל-632 מיליון שקל, והוא משקף תשואה להון של 27.6%. בסיכום המחצית, הרווח של כלל ללא ההפרשה בעקבות פסק הדין צמח ב-12.6% לכמיליארד שקל.
הצמיחה ברווח נבעה בעיקר מעלייה בהכנסות מהשקעות, בזכות הביצועים הגבוהים בשוק ההון, שהקפיצו את הרווח הפיננסי ברבעון ב-37.5% ל-352 מיליון שקל. תיק הנכסים המנוהלים של החברה צמח מתחילת השנה ב-5.3%, והוא עומד על 393 מיליון שקל, כשעיקר הצמיחה היא בפעילות הפנסיה, שגדלה בכ-8% ל-168 מיליון שקל.
עם זאת, הרווח מעסקי ליבה (לפני מס) קטן מ-666 מיליון שקל ברבעון המקביל ל-602 מיליון שקל בלבד ברבעון הנוכחי; גם הרווח החיתומי בביטוח ירד מ-413 מיליון שקל ל-362 מיליון שקל. אך גם כאן, הירידה ברווח נובעת בעיקר מהכנסה חד־פעמית מהסכם התחשבנות עם הביטוח הלאומי בהיקף של כ-60 מיליון שקל בביטוח רכב חובה. ללא ירידה זו, בחברה שמרו על היקף רווח דומה ביחס לתקופה המקבילה ב-2024.
כאמור, בסקטור ביטוח הרכב חובה נרשמה השנה פגיעה בשורה התחתונה: שהחברה רשמה הפסד של 24 מיליון שקל בפעילות זו, לעומת רווח של 71 מיליון שקל ברבעון המקביל. הפגיעה נבעה גם מגידול בהוצאות על תביעות מתמשכות מתאונות בשנים קודמות.
בסך הכל, בענף הביטוח הכללי (רכב, דירה וחבויות) הרווח הכולל ירד ל-166 מיליון שקל, לעומת רווח של 226 מיליון שקל ברבעון המקביל. ברכב רכוש (מקיף וצד ג') חלה עלייה ברווח ל-53 מיליון שקל, לעומת 39 מיליון שקל במקביל.
בענף ביטוח בריאות, חלה ירידה קלה ברווח מ-108 מיליון שקל ברבעון המקביל ל-103 מיליון שקל, בעיקר מגידול בהפר שה לתביעות ייצוגיות, ובביטוחי חיים חלה עלייה מ-56 ל-62 מיליון שקל.
כלל חברות הביטוח מדווחות כעת לפי התקן החשבונאי IFRS 17, שנכנס לתוקף בתחילת השנה. מטרת התקן היא להבהיר את מבנה הרווחים בענף, באמצעות הפרדה ברורה בין פעילות ביטוחית לבין פעילות פיננסית.
לפי התקן החדש, בעת מכירת פוליסה, חלק מההכנסה מצטבר למרכיב בשם CSM – מעין מחסנית רווח חשבונאי שממנה משוחררים הרווחים לאורך חיי הפוליסה, לפי רמת הסיכון בפועל. מטרת חברות הביטוח היא להצליח להגדיל את מחסנית הרווח דרך צמיחה בפעילות, ובו זמנית להנות משחרור רווחים לתוצאות השוטפות. מתחילת השנה, ה-CSM של כלל שמר על היקפו בסך 10.1 מיליארד שקל, ובסך הכל מאז סוף 2023 הציג צמיחה של 14%.
בשנת 2024 חילקה כלל ביטוח דיבידנד לראשונה זה עשור, על בסיס רווחי אותה שנה. החברה הכריזה על חלוקת דיבידנד של כ־300 מיליון שקל, שמתוכם כ־200 מיליון שקל יועברו לבעלי מניות כלל החזקות. נכון לסוף 2024 עמד יחס כושר הפירעון של החברה על 128% – מעל יעד המינימום של 115% הנדרש לצורך חלוקת דיבידנד.
