נחשף בכלכליסט
שיכון ובינוי לא תדון בהצעת קיסטון בשלב זה - מחוייבים לבלעדיות מול ג'נריישן
החברה הודיעה כי לא תבחן בשלב הנוכחי את ההצעה המתחרה של קיסטון לרכישת שיכון ובינוי אנרגיה, בשל תקופת הבלעדיות עליה התחייבה מול ג'נריישן. קיסטון הציעה 4.35 מיליארד שקל במזומן, אך בג'נריישן נמצאים בשלבים מתקדמים לקראת הסכם מחייב, בעסקה שעשויה להגיע להיקף של עד 4.5 מיליארד שקל
שיכון ובינוי הודיעה לקיסטון כי בשל התחייבותה לתקופת בלעדיות במסגרת המשא ומתן למכירת שיכון ובינוי אנרגיה לקרן ג'נריישן, היא מנועה בשלב זה מלקדם את הטיפול בהצעת הרכישה שהציגה, לא תבחן אותה ולא תתייחס לתוכנה. בדיווח לבורסה הדגישה שיכון ובינוי אנרגיה כי אין ודאות שייחתם הסכם עם ג'נריישן, וגם אם ייחתם - אין ודאות כי העסקה תושלם. בנוסף הודיעה כי גם אם לא ייחתם הסכם עם ג'נריישן, אין ודאות שיתקיים משא ומתן עם קיסטון.
קיסטון הגישה הצעה לרכישת שיכון ובינוי אנרגיה במתכונת דומה לזו של קרן ג'נריישן, שחתמה על מזכר הבנות לרכישת החברה באמצעות מיזוג משולש הופכי. כלכליסט דיווח לראשונה על כוונתה של קיסטון להגיש הצעה מתחרה לזו של ג'נריישן.
קיסטון מציעה 4.35 מיליארד שקל במזומן עבור שיכון ובינוי אנרגיה, בתשלום מיידי עם השלמת העסקה. מדובר בסכום הגבוה מעט מהמרכיב המיידי בהצעת ג'נריישן, שעמד על 4.2 מיליארד שקל במזומן, כאשר 150 מיליון שקל מתוכם ישולמו עם השלמת העסקה. עם זאת, הצעת ג'נריישן כוללת גם רכיב תמורה עתידי של עד 300 מיליון שקל נוספים, כך שהיקף העסקה עם הקרן עשוי להגיע ל-4.5 מיליארד שקל.
לפי גורמים המעורים במגעים, ג'נריישן נמצאת בשלבים מתקדמים של המשא ומתן לקראת חתימה על הסכם מחייב, ובשלב זה קיים רצון מצד שני הצדדים להשלים את העסקה. ביחס ליכולת המימון, ההערכה היא כי לאחר גיוס ההון האחרון, שבו השתתפו הגופים המוסדיים המרכזיים בישראל, מחזיקה ג'נריישן בקופת מזומנים של יותר מ-1.5 מיליארד שקל. מנגד, מקורות המימון של קיסטון, שדיווחה על כ-450 מיליון שקל בקופה, אמורים להגיע בין היתר מגיוס חוב נוסף, כאשר לחברה כבר חוב של כמיליארד שקל. קיסטון טענה כי סיכוייה לקבל אישור רגולטורי גבוהים יותר, אולם ההערכה בסביבת ג'נריישן היא שניתן יהיה להגיע לפתרון שיאפשר את קבלת האישורים הנדרשים להשלמת העסקה.
