מהירות, דיוק וזמינות בזמן אמת - היתרון המשפטי שמכריע עסקאות במימון החוץ בנקאי
בעולם המימון החוץ-בנקאי, הזמן איננו רק משאב. לעיתים הוא העסקה עצמה. בעוד שהמערכת הבנקאית המסורתית נשענת על תהליכים ארוכים ומובנים, שוק האשראי החוץ-בנקאי מתבסס על גמישות, זמינות ויכולת תגובה מהירה לעסקאות מורכבות. לווים הפונים למימון חוץ-בנקאי עושים זאת לרוב בשל צורך מימוני דחוף, הזדמנות עסקית מיידית או פער בין דחיפות העסקה לבין קצב קבלת ההחלטות במערכת הבנקאית - מצבים המחייבים קבלת החלטות והעמדת מימון בפרקי זמן קצרים במיוחד
התחרות בין הגופים הפיננסיים אינה מוכרעת עוד רק על בסיס גובה הריבית או תנאי התשלום, אלא בעיקר על היכולת להעמיד את המימון בזמן אמת. בנקודה זו, כל דקה היא משמעותית. הלווים פועלים כיום באופן מתוחכם ודינמי, מבצעים השוואת הצעות במקביל ופונים למספר גורמי מימון בו-זמנית, כאשר ההחלטה מתקבלת לא אחת בתוך ימים ולעיתים אף בתוך שעות. בפועל, במיוחד בקרב חברות וגופים עסקיים גדולים, השיקול המרכזי אינו מתמצה רק בעלות המימון, אלא בשילוב שבין ודאות, מהירות ביצוע ויכולת לסגור את העסקה בלוחות הזמנים הנדרשים, גם כאשר התנאים מעט שונים, ובלבד שהמימון זמין, יעיל ומותאם לקצב העסקי.
גם הליווי המשפטי של עסקאות מימון חוץ-בנקאיות אינו יכול לפעול בקצב איטי או בירוקרטי. מהירות תגובה, זמינות גבוהה ויצירתיות בבניית מתווה העסקה אינן עוד יתרונות שירותיים בלבד, אלא רכיבים מהותיים בניהול סיכונים וביכולת של הגוף המממן לפעול בזמן אמת. במציאות של לוחות זמנים קצרים ותחרות אינטנסיבית, גם גוף מימון בעל תנאים מסחריים אטרקטיביים וניסיון מוכח עלול לאבד את העסקה אם המענה המשפטי אינו עומד בקצב, שכן ההכרעה בפועל אינה נקבעת רק על בסיס המחיר או תנאי המימון, אלא על בסיס היכולת לבנות מעטפת משפטית מדויקת, לאשר את מבנה העסקה ולהתקדם לחתימה במהירות, תוך צמצום אי-ודאות ומתן מענה מקצועי המותאם לדינמיקה של שוק האשראי החוץ-בנקאי.
ליווי משפטי חכם אינו מסתכם בהגנה פסיבית על הארגון או בבקרה פורמלית על שלמות המערך המשפטי של העסקה. תפקידו האסטרטגי של הייעוץ המשפטי בתחום המימון הוא להוות גורם מניע המאפשר לגוף המממן לפעול במהירות, בוודאות וביעילות. המשמעות היא גיבוש פתרונות משפטיים מדויקים, עיגון בטוחות באופן אפקטיבי והתאמת המעטפת המשפטית לקצב העסקי והמסחרי של העסקה. כאשר המערך המשפטי פועל בסנכרון מלא עם הדרג המסחרי ומעמיד תשתית משפטית מיידית, הוא הופך ליתרון תחרותי מובהק - כזה שאינו רק תומך בעסקה, אלא מאפשר לנעול אותה בזמן, לצמצם חוסר ודאות ולשמור על האינטרסים של הגוף המממן בסביבה תחרותית ודינמית.
מאת עו"ד איתי רם, שותף ומייסד משרד BGR
d&b – לדעת להחליט
