מסתערים על שוק ההון: רק 16% מחשבונות "חיסכון לכל ילד" מנוהלים בבנקים
98 אלף חשבונות נסגרו בבנקים ב־2025, ובסוף השנה 84% מהחסכונות כבר נוהלו בקופות גמל. מאז השקת התוכנית ב־2017 הופקדו בה כ־25.4 מיליארד שקל, מתוכם כ־3.6 מיליארד שקל בשנה החולפת
חוסכים בתוכנית "חיסכון לכל ילד" עוזבים את הבנקים. במהלך השנה האחרונה נסגרו 98 אלף חשבונות בבנקים במסגרת התוכנית, וההפקדות החדשות הועברו לקופות גמל המנוהלות על ידי חברות הביטוח ובתי ההשקעות. כך עולה מנתוני הביטוח הלאומי. על פי הנתונים, בסוף 2025 ירד שיעור החשבונות המנוהלים בבנקים ל-16%, בעוד ששיעור החשבונות המנוהלים בקופות הגמל עלה ל־84%. בקרב החשבונות החדשים שנפתחו, כ-95% נפתחו בקופות גמל ורק כ־5% בבנקים.
החיסכון בבנקים מתנהל בשלושה מסלולים: ריבית קבועה לא צמודה (המשתנה בין הבנקים), ריבית קבועה צמודה למדד המחירים לצרכן וריבית משתנה. מסלולים אלה מניבים בדרך כלל תשואה של 2%–4%. האלטרנטיבה היא חיסכון באמצעות קופות גמל המנוהלות על ידי בתי השקעות וחברות ביטוח, אשר חשופות לשוק ההון וצפויות להניב תשואה גבוהה יותר לאורך זמן, לצד סיכון גבוה יותר. בקופות הגמל ניתן לבחור בין מסלולי השקעה ברמות סיכון גבוה, בינוני או נמוך, בהתאם לחשיפה למניות.
הבחירה בגוף המנהל נעשית בעת פתיחת תוכנית החיסכון. עד תחילת 2025, מי שבחר לנהל את החיסכון בבנק לא יכול היה לעבור לקופת גמל, כך שבפועל החוסכים היו "נעולים" בבנק במשך עד שמונה שנים. בתחילת 2025 נכנס לתוקף תיקון חקיקה שאפשר להפסיק את ההפקדות בבנק ולהעבירן לקופת גמל, והתוצאה הייתה מעבר משמעותי של הורים לכיוון שוק ההון. הבנק שספג את הנטישה הגדולה ביותר היה בנק הפועלים, שבו נסגרו כ־40 אלף חשבונות – כ־41% מכלל החשבונות שנסגרו בבנקים. בקופות הגמל, הגוף הגדול ביותר הוא אלטשולר שחם, המנהל קרוב למיליון חשבונות – כ־31% מכלל החסכונות בקופות הגמל. מבין הקופות, אנליסט הציגה את הרווח המצטבר הגבוה ביותר לחוסכים – כ־711 מיליון שקל.
תוכנית "חיסכון לכל ילד" הושקה בינואר 2017 במטרה להעניק לכל ילד בישראל חיסכון ארוך טווח שילווה אותו בתחילת חייו הבוגרים. במסגרת התוכנית המדינה מפקידה מדי חודש 57 שקל לכל ילד, וההורים יכולים להכפיל את ההפקדה באמצעות קיזוז סכום זהה מקצבת הילדים. הכספים מנוהלים בבנק או בקופת גמל ונמשכים בדרך כלל בגיל 18 או 21, לצד מענקים שמעניקה המדינה. יתרון נוסף של התוכנית הוא שהמדינה נושאת בעלויות דמי הניהול, כך שהחוסכים אינם משלמים דמי ניהול לאורך תקופת החיסכון.
בשנת 2025 הופקדו לתוכנית כ־3.6 מיליארד שקל, ומאז השקת התוכנית ב־2017 הסתכמו ההפקדות בכ־25.4 מיליארד שקל. שיעור ההורים שבחרו להכפיל את ההפקדה החודשית באמצעות תוספת של 57 שקל עמד על 63.2%. המשמעות היא שכמעט ארבעה מכל עשרה הורים אינם מנצלים את האפשרות להכפיל את החיסכון, אף שמדובר בהטבה שיכולה להגדיל משמעותית את הסכום שייצבר לילד בזכות אפקט הריבית דריבית לאורך שנות החיסכון.
עוד עולה מהדוח כי בכ־40% מהמקרים ההורים אינם בוחרים באופן אקטיבי מסלול השקעה עבור ילדיהם, ולכן החיסכון משויך למסלול ברירת המחדל. החל מינואר 2025, מסלול ברירת המחדל הוא קופת גמל במסלול סיכון מוגבר, למעט במקרים מסוימים של ילדים שניים ואילך, שבהם נשמרת רמת הסיכון שנבחרה לילד הקודם.
