המאבק על קנייתה של BMC מתחמם
חברת התוכנה מחוזרת על ידי מספר קבוצות משקיעים ועסקת המכירה צפויה להיחתם בקרוב. ההצעות שהוגשו מעמידות את שווייה על כ-6.5 מיליארד דולר
15:3301.05.13
קבוצה של חברות פרייבט אקוויטי המורכבת מהחברות ביין קפיטול וגולדן גייט קפיטול נחשבת כמועמדת המובילה לרכישת BMC סופטוור עבור למעלה מ-6.5 מיליארד דולר, כך מדווחת סוכנות רויטרס, המתבססת על שלושה אנשים המקורבים לנושא, שביקשו להישאר בעילום שם.
רוברט בוצ'אמפ, מנכ"ל ומייסד BMC סופטוור צילום: אוראל כהן
קראו עוד בכלכליסט:
- BMC ומטריקס זכו בפרויקט בחברת חשמל בהיקף של 7 מיליון שקל
- BMC מקצצת משרות ברחבי העולם
- BMC מתכננת לרכוש בחזרה מניות בשווי מיליארד דולר
לדבריהם, ביין וגולדן גייט, שהגישו ב-22 באפריל הצעה מחייבת עבור יצרנית התוכנות לעסקים, הציעו סכום גבוה יותר מההצעה המתחרה של TPG, KKR, קפיטול ותומא בראבו. אמנם לא נחשפו הסכומים המדויקים של ההצעות, אך לפי אחד המקורות, הן נעות בטווח שבין 45 ל-50 דולר למניה, כך ששווי החברה מוערך ביותר מ-6.5 מיליארד דולר.
רוברט בוצ'אמפ, מנכ"ל ומייסד BMC סופטוור צילום: אוראל כהן העסקה לרכישת BMC סופטוור צפויה להיות הרכישה הממונפת הגדולה ביותר עד כה השנה, זאת לאחר שמייקל דל חבר לפרייבט אקוויטי סילבר לייק פרטנרס על מנת להפוך את חברת דל לפרטית עבור 24.4 מיליארד דולר. סילבר לייק אחראית לרבע מההון בעסקה.
שוק האג"ח היציב מעודד את חברות הפרייבט אקוויטי לשקול לבצע עסקאות רחבות היקף, שבתורן דורשות הון רב וגורמות לחברות השקעות להיות פתוחות לאפשרות של מיזוגים.
לפי המקורות, BMC לא העניקה בלעדיות לביין ולגולדן גייט, כך שההצעה היריבה עדיין יכולה לזכות, או שחברת הטכנולוגיה עשויה בכלל להחליט לא לעמוד למכירה. אולם לפי אחד המקורות, בחברה מנסים לסכם חוזה בשבוע הקרוב.
בסגירת המסחר ביום שלישי, עמדו המניות של BMC על 45.58 דולר, שגילמו לחברה שווי של 6.5 מיליארד דולר. היא מתחרה בעיקר באורקל, SAP ו-Compuware. בשנה האחרונה הופעל עליה לחץ להימכר מצד מקרן הגידור האקטיביסטית אליוט אסוסייטס של פול סינגר.
BMC צריכה להתמקד באינטרנט לעסקים
באליוט, שמחזיקה כ-9.7% מהחברה, טוענים כי ההנהלה מזניחה הזדמנות עצומה להתרחב לתחום התוכנות מבוססות האינטרנט לעסקים, שוק שנשלט על ידי חברות כמו Salesforce.com. למעשה, הספקיות הגדולות ביותר בעולם של תוכנות לחברות, ביניהן אורקל, SAP ומיקרוסופט, כבר החלו להשקיע בקדחתנות בתחום.
BMC מתוכננת לפרסם בשבוע הבא, את תוצאותיה לרבעון הראשון. המניות שלה זינקו מאז תחילת השנה ב-14.7%, על רקע הציפייה להשלמת עסקה. זאת בהשוואה לעלייה של 9.5% במדד נאסד"ק.
בתחילת אפריל, הודיעה החברה כי בכוונתה לצמצם את כוח העבודה, זאת בעקבות בדיקה תפעולית שערכה. הפיטורים יבואו לידי ביטוי בחיוב לפני מס, שינוע בין 33-38 מיליון דולר עבור תשלום פיצויים ועלויות נלוות.
המתחרה Compuware, שדחתה הצעה בגובה 2.3 מיליארד דולר מאליוט, בוחנת גם היא אפשרות של מכירתה, ומנהלת מגעים עם חברות השקעה כדי לבדוק את הנושא.
אליוט היא משקיעה מנוסה בסקטור התוכנה. היא בעלת מניות ביצרנית התוכנות לחברות, Attachmate ביחד עם גולדן גייט, תומא בראבו ופרנסיסקו פרטנרס.
