Next Finance
סמנכ"ל חטיבת הלקוחות במיטב גמל ופנסיה: אלה הטעויות הגדולות של המשקיעים
ירון כהן הסביר בכנס Next Finance של קבוצת פרופיט באילת מה משקיעים צריכים לעשות בשנים פחות טובות - ומדוע הם טועים ומפסידים כסף
"אנו אחרי כמה שנים מאוד טובות בשוק, עם עליות שערים משמעותיות בשווקים, ואני חושב שאין אוכלוסייה חשובה מאוכלוסיית המבוגרים, אלה שיוצאים לפרישה ומקבעים את מצבם בזמן הקרוב מבחינתם, כלומר עוד שנתיים שלוש. זו האוכלוסייה שהכי חשוב שיקבלו הכוונה מתאימה"- כך אמר ירון כהן, סמנכ"ל חטיבת הלקוחות במיטב גמל ופנסיה בכנס Next Finance של קבוצת הפיננסים פרופיט באילת. לדבריו, "בשונה מהאוכלוסייה הצעירה שיש לה עוד שנים לתקן ויחוו גם שנים טובות וגם גאות וגם משברים, לאוכלוסייה הזאת בעצם אין זמן לתקן ולכן יש חשיבות מאוד מאוד מאוד גדולה. ראשית, להפחית את רמת הסיכון, אבל יותר מזה - לשבת עם בעל מקצוע שיתאים את החלוקה של הנכסים שלהם לזמן שיש להם עד היציאה לפרישה".
בשנים האחרונות אנו רואים פנסיה ישראלית שיצאה להשקעה ב-S&P 500 ונחותה ממדדים אחרים. מה עושים?
"גם אנו במיטב ראינו זאת, ראינו יציאה של כספים למסלולי S&P. הטווח הארוך, לשיטתי, הוא גישה לגיטימית. אני חושב שמה שחלק מהאנשים לא הבינו, זה למשל את החשיפה הדולרית שיש במסלולים כמו S&P, או מה קורה כששוק המניות יורד. ולכן אני חושב שדווקא מסלולים שהם מפוזרים יותר כמו המסלולים הכלליים, יותר מתאימים לרוב האנשים. בהחלט אפשר לתבל עם מסלולים כמו ה-S&P, ויש כיום גם אפשרויות של גידור, של גידור מטבעות בתוך מסלול S&P ולהיחשף פחות גם לדולר. אז אני מציע למי שכבר נמצא במסלול, שיחליט באיזו גישה הוא. או שהוא בגישה שבה הוא מסתכל לטווח ארוך, ומבין שזה חלק מהעניין - שיש שנים יותר טובות ופחות טובות; או ששוב פעם ילווה על ידי בעל מקצוע שיידע לכוון אותו וללוות אותו, לקבל את ההחלטות שמתאימות עבורו".
מהן שלוש הטעויות הנפוצות שחוסכים עושים כעת?
"ראשית, רדיפה אחר מסלול שעשה את התשואות הטובות ביותר בשנה הקודמת. זה מצב של 'איחרת את הרכבת'. בנוסף, יש טעות של קיבוע מצבים. כלומר, אם עמית הפסיד כסף כי הוא היה במסלול שפחות מתאים לו מבחינת החשיפה, והייתה עכשיו שנה של ירידות, אז אחרי הירידה הוא עובר למסלול סולידי יותר או אפילו יותר גרוע מזה - פודה כספים ומקבע בעצם את ההפסד. והטעות השלישית היא שהרבה אנשים חושבים שהם יכולים לנהל השקעות בלי הרבה ניסיון ובלי הבנה של השוק. ולכן, כמו שאמרתי, אני תמיד ממליץ על בעל מקצוע, מישהו שמלווה אותך, שחי את השוק, שמכיר את ההחלטות הנכונות שצריך לקבל שילווה אותך בטח אם רמת הידע שלך היא לא גדולה".
