דו"ח מדויק הוא לא בהכרח דו"ח נכון – על AI וניהול מספרים
המהפכה הטכנולוגית שהביא איתו ה-AI שינתה גם את הדרך שבה חברות, ובמיוחד סטארטאפים צומחים, מנהלות את כספן. עד לא מזמן, אני ועמיתיי היינו טובעים בהפקת דו"חות ידנית ובספירת אקסלים אל תוך הלילה. מערכות מבוססות בינה מלאכותית (AI) הן קפיצת מדרגה דרמטית.
חברות כמו ai.Vic ,Finally ,Puzzle ,Zeni וTrullion מציעות כיום אוטומציה כמעט מלאה של תהליכים פיננסיים: סיווג הוצאות מדויק, הפקת דוחות כספיים בזמן אמת, ניתוח תזרים מזומנים חכם וחיזויים פיננסיים מתוחכמים. האלגוריתמים מחליפים עבודת יד סיזיפית, האקסלים מתחלפים בממשקים אינטואיטיביים, והמידע הפיננסי זמין ונגיש בכל רגע. כ-CFO אני מברך על הכלים הללו. הם משחררים אותנו מהטכני ומאפשרים התמקדות בעיקר – אסטרטגיה, סיכון וצמיחה.
הדיוק הטכנולוגי הזה מקבל משנה תוקף ומשמעות על רקע התקופה המאתגרת שאנו חווים. ענף ההייטק הישראלי, הנסמך במידה רבה על שווקים גלובליים וקרנות הון סיכון זרות, נמצא כיום תחת לחץ כפול: מחד, חוסר יציבות כלכלית עולמית שצמצמה את זמינות ההון ומאידך, רגשות אנטי-ישראליים מתגברים בחלקים מהעולם המערבי, שעלולים להשפיע על תזרים ההשקעות ועל הפעילות העסקית. במציאות כזו כלי ה-AI הפכו לחיוניים. אך גם בעידן של דיוק ויעילות חסרת תקדים, חשוב להכיר בעובדה פשוטה AI הוא כלי, לא מקבל ההחלטות. דיוק דיגיטלי אינו בהכרח האמת העסקית.
דו"ח מדויק אינו תמיד דו"ח נכון. מערכת אינה יודעת להבין הקשר. האלגוריתם יזהה חריגה בדו"ח ההוצאות החודשי ויתריע עליה, אבל הוא לא יבין את השיחה הדרמטית שצפויה מחר עם המשקיעים, או את העסקה האסטרטגית שטרם נחתמה אך נמצאת בשלבי מו"מ מתקדמים, ושתשנה את כל התמונה הפיננסית לשנה הקרובה.
מערכות כמו Puzzle או Finally מציגות תחזיות מדויקות להפליא על בסיס נתונים היסטוריים ודפוסי התנהגות שזוהו. אך האם אלגוריתם יכול לחוות את הלחץ האמיתי הנדרש כדי לקבל החלטה גורלית על קיצוץ, גיוס מיידי או שינוי מודל עסקי – בזמן אמת, בתנאים של חוסר ודאות קיצוני? בסביבה שבה משקיע גלובלי עשוי להקפיא השקעה ברגע האחרון בשל אירוע גיאופוליטי, או שבה תנודות שערי מטבע משנות את תחזית התזרים ב24- שעות – הלחץ הוא קיומי. מערכת AI יודעת 'לצבוע' סיכונים בנתונים, אבל רק ה-CFO יודע כיצד לנהל שיחה עם הדירקטוריון או המשקיעים כדי למזער את הנזק ולשמר את האמון גם כשהשמיים מתקדרים.
ניהול כספים בסטארטאפ דורש אינטואיציה, חשיבה מחוץ לקופסא ויכולת להסתכן מחושבת. ה-AI מציג תרחישים, אבל נדרש לגזור מהם החלטה אנושית המתחשבת ברגולציה, במוסר, ברוח הצוות ובהשפעות הרחבות על בעלי העניין. רק אדם מנוסה מקצועית –יודע מתי המספרים "נכונים טכנית" אך אינם משקפים את המציאות העסקית והאסטרטגית המשתנה. עלינו להטיל ספק בנתונים, והטלת ספק היא נחלת בני האדם.
מעבר לניתוח הנתונים היבש, תפקיד ה-CFO הוא בראש ובראשונה בניית אמון – עם משקיעים קשוחים שזקוקים לביטחון, עם ההנהלה שצריך לאתגר, ועם העובדים שצריך להפיח בהם רוח של יציבות גם בתקופות של אי ודאות. יזמים רבים שאני פוגש מגיעים מצוינים בניתוח ובביצוע, אך לעיתים מתקשים לראות את התמונה הרחבה.
לא מזמן יזם שאני מלווה קיבל Sheet Term על סך 15 מיליון דולר. הוא היה נרגש באופן טבעי. אבל כשבחנתי את התנאים ואת הפוטנציאל האמיתי של החברה, ייעצתי לו לסרב. לעיתים התפקיד שלנו כ־CFO הוא לדעת מתי נכון לומר לא. אמון, לא אלגוריתם, הוא המטבע החזק ביותר של מנהל כספים. דוחות יוצרים תמונה; אנשים יוצרים מציאות עסקית.
זה מה שמכריע האם סטארטאפ יצליח לגייס בסיבוב הבא או ייאלץ לסגור את שעריו.
העתיד טמון בשילוב. AI אינו איום על מקצוע ה-CFO אלא כלי שמעצים אותו. השילוב הוא העתיד: אוטומציה שמספקת בסיס נתונים מושלם, ו-CFO שמביא שכל ישר, אינטואיציה ואחריות. בינה מלאכותית מצוינת בלספר מה קרה –אך רק בן אדם יודע למה זה קרה ובעיקר , מה נכון לעשות הלאה.
רו"ח עוזי ברוך הוא שותף מנהל בחברת Real Numbers המספקת שירותי CFO במיקור חוץ למיזמים וקרנות הון סיכון
