חברת OpenAI תרכוש שבבים מאמזון, שתשקיע בה 10 מיליארד דולר
העסקה, שמתמחרת את OpenAI ביותר מחצי טריליון דולר, כוללת התחייבות של החברה לרכוש שבבי Trainium3 של אמזון. מדובר בעסקה מעגלית נוספת מהסוג שמאפיין את מגזר ה-AI בחודשים האחרונים ושמעלה חששות מהיווצרות בועה
OpenAI מנהלת מגעים עם אמזון שתשקיע בה 10 מיליארד דולר לפי שווי של יותר מחצי טריליון דולר, כאשר בתמורה תרכוש החברה שבבי AI של ענקית הסחר המקוון – כך לפי דיווח של בלומברג. מדובר בעסקה סיבובית נוספת מהסוג שמאפיין את מגזר ה-AI בחודשים האחרונים, ושנמצאות בבסיס החשש מקיומה של בועה בתחום.
המגעים נמצאים עדיין בשלבים ראשוניים, והתנאים יכולים להשתנות משמעותית אם העסקה אכן תצא לפעול. הם החלו באוקטובר, אחרי ש-OpenAI השלימה את עדכון המבנה התאגידי שלה ואת המעבר ממוסד ללא כוונת רווח לחברה לתועלת הציבור.
שבבי ה-AI מהדור האחרון של אמזון, Trainium3, שהושקו מוקדם יותר החודש, הם התשובה של החברה לשבבים של אנבידיה שעדיין שולטים בצורה כמעט מוחלטת בשוק. עסקת השקעה/שבבים עם OpenAI תהווה הישג חשוב בעבור אמזון ויכולה לקדם אימוץ של השבבים שלה על ידי לקוחות אחרים. לדברי החברה, השבבים שלה מסוגלים לספק ביצועים דומים לאלו של אנבידיה, בעלות נמוכה משעותית.
מבנה העסקה דומה לאלו של עסקאות אחרות שמאפיינות בחודשים האחרונים את שוק ה-AI, ושבמסגרתן בתמורה להשקעה משמעותית מתחייבת חברת ה-AI לרכוש שבבים מהחברה המשקיעה. עסקאות אלו כוללות השקעה של אנבידיה ב-OpenAI בסך 100 מיליארד דולר, בתמורה לרכישת שבבים של החברה בהיקף של 10 גיגוואט לפחות, והשקעה של 10 מיליארד דולר של אנבידיה באנת'רופיק על בסיס התחייבות של האחרונה לרכוש שבבי אנבידיה. כן נחתמו עסקאות על בסיס עקרונות דומים בין מיקרוסופט לאנת'רופיק, בין אנבידיה ל-CoreWeave, בין AMD ל-OpenAI, בין אמזון לאנת'רופיק ובין גוגל לאנת'רופיק.
ריבוי עסקאות אלו מגביר את החשש בקרב אנליסטים מהיווצרות בועה, שכן המשך הגידול רכישות השבבים וצמיחת השווי של חברות AI מבוססים על עסקאות מעגליות במסגרתן מקבלות חברות AI השקעות שמעלות את השווי שלהן, ומזרימות את הכסף בחזרה לחברות המשקיעות.
