נבלעים בחיים: איך 200 חברות סייבר הפכו ל-11 ענקים?
קצב הרכישות בסייבר העולמי והישראלי מכניס את התעשייה לסחרור, ומשנה לחלוטין את פני הענף; למה זה קורה עכשיו והאם חלום חברות הענק החדשות בסייבר התפוגג
בחודשים האחרונים יש תחושה שכמעט מדי חודש נמכרת חברת סייבר ישראלית בסכומי ענק, וזאת לא רק תחושה: תעשיית הסייבר עוברת תהליך התמזגות מהיר וחסר תקדים. במחקר מקיף שפורסם לאחרונה, מתגלה כי במהלך עשרים השנים האחרונות כמעט 200 חברות סייבר התמזגו ל-11 שחקנים דומיננטיים בלבד. התופעה הזו אינה מקרית, אלא נובעת ממחזור טבעי של בגרות תעשייתית המכונה "ההתמזגות התעשייתית".
ארבעת שלבי ההתמזגות התעשייתית
על פי מחקר הרווארד ריוויו, כל תעשייה עוברת ארבעה שלבים מוגדרים: שלב הפתיחה - חברות ראשונות ממהרות להקים חסמי כניסה ולהתרחב גלובלית; שלב הגדילה - מרוץ צמיחה אגרסיבי שבו שלושת השחקנים המובילים שולטים על 15-45% מהשוק; שלב המיקוד - התחרות מתגברת, נותרות 5-12 חברות מרכזיות ושלושת המובילים שולטים על עד 70% מהשוק; ולבסוף שלב האיזון והבריתות - ההתמזגות מאטה ושלושת השחקנים העליונים שולטים על 70-90% מהשוק, כאשר השאר נכחדים או הופכים לא רלוונטיים.
בעשור האחרון ענף הסייבר חווה "התפוצצות" של סטארט-אפים - למעלה מ-5,000 חברות מתחרות היום על תשומת הלב של מנהלי האבטחה. זה היה שלב הגדילה של התעשייה. כיום התעשייה נכנסה לשלב המיקוד, שבו רק קומץ שחקנים דומיננטיים נותרו במאבק.
דוגמה קלאסית להתמזגות תעשייתית היא תעשיית הביטחון האמריקאית. בשנת 1993, שר ההגנה האמריקאי לס אספין ארח ארוחה שנקראה "הארוחה האחרונה" עם מנהלי חברות הביטחון הגדולות. המסר היה ברור: תקציבי המלחמה הקרה נגמרו, והפנטגון לא יכול לתמוך יותר ברשת הנרחבת של קבלנים. בעשור שלאחר מכן, התעשייה עברה התמזגות מאסיבית - מאות חברות התמזגו ליצירת ענקים כמו Lockheed Martin, Northrop Grundmann ו-Boeing.
המצב הנוכחי בסייבר
כיום תעשיית הסייבר מדמה את המסלול הזה. הרשימה של השחקנים המובילים התגבשה:Palo Alto Networks, Cisco, CrowdStrike, Microsoft, Google, IBM, Fortinet, Zscaler, Tenable, Cloudflare, Okta ו–Check Point. העסקאות הגדולות מתרבות: רכישת Splunk על ידי Cisco ב-28 מיליארד דולר, רכישת Wiz ע"י Google ב-32 מיליארד דולר, ורכישת CyberArk על ידי Palo Alto ב- 25 מיליארד דולר הן כמה דוגמאות בולטות.
Palo Alto Networks, תחת הנהגתו של ניקש ארורה, הופכת לכוח המניע הגדול ביותר בהתמזגות התעשייה. החברה רכשה 37 חברות שונות, והיא מובילה בתחום האינטגרציה של פתרונות אבטחה לפלטפורמה אחידה. Cisco מצדה, רכשה יותר מ-40 חברות סייבר, אך בוחרת לשמור עליהן כיחידות עסקיות עצמאיות – שתי גישות אסטרטגיות מנוגדות.
ההשלכות על העתיד
התמזגות זו אינה רק "עוד מחזור" בתעשייה, אלא שינוי של פעם בדור שישפיע על העשור הבא. עבור סטארט-אפים, החלום לבנות ענק עצמאי מתפוגג - המטרה הריאלית היא רכישה. גם הסטארט-אפים המובילים כמו Wiz ו-Cyera נבנו, למעשה, כמטרות רכישה מהיום הראשון.
תעשיית הסייבר נכנסת לעשור של התמזגות, לפני שתגיע לידיים של קומץ ענקים. החדשות הטובות הן שההזדמנויות לא ייעלמו - הן ישנו צורה. ככל שהענקים יגדלו, הם יאבדו את היכולת לחדש וימשיכו לקנות שחקנים חדשים, אם כי בכמויות קטנות יותר ובמחירים נמוכים יותר.
המציאות החדשה של תעשיית הסייבר, הרלוונטית מאוד לסטארטאפים ישראלים - מתבססת על עקרון פשוט: מי שיזוז מהר יותר במעלה עקומת ההתמזגות, יהיה המצליח ביותר. החברות שיכבשו קרקע קריטית מוקדם וימהרו לטפס במעלה העקומה יהיו הזוכות. החברות האיטיות יהפכו למטרות רכישה או פשוט ייעלמו.
בסופו של דבר, זהו לא עוד מחזור עסקי - זהו מאבק קיום שיחרוץ את גורל כל חברה בתעשייה לעשור הבא.
משה קרקו הוא מנהל הטכנולוגיות הראשי של NTT ישראל
