נחשף בכלכליסט
הפניקס מרחיבה את בסיס המשקיעים: קושנר מכר מניות למשקיעים זרים ב-1.05 מיליארד שקל
קרן אפיניטי מכרה 2.45% ממניות חברת הביטוח לשלושה משקיעים בינ"ל והחזירה לעצמה את מלוא ההשקעה שביצעה לפני פחות משנתיים; הקרן, שמשקיעיה הם קרנות העושר של סעודיה, איחוד האמירויות וקטאר, נותרה בעלת המניות הגדולה בהפניקס עם החזקה של 7.4%; אפיניטי מתחייבת להחזיק במניות לטווח ארוך
קרן ההשקעות האמריקאית אפיניטי פרטנרס, שמובלת בידי ג’ארד קושנר, מכרה אמש 2.45% ממניות הפניקס פיננסים תמורת כ-1.05 מיליארד שקל. המניות נמכרו לשלושה גופים מוסדיים בינלאומיים גדולים, הנמנים עם מנהלי הנכסים הגדולים בעולם, כאשר אחד מהם כבר החזיק במניות החברה. העסקה הובלה בידי בנק ההשקעות ג’פריס, שנשכר על ידי אפיניטי.
אפיניטי, שהייתה בעלת המניות הגדולה ביותר בהפניקס עם החזקה של 9.87% , תרד בעקבות העסקה להחזקה של 7.4%, בשווי של כ-3.3 מיליארד שקל, ותמשיך להיות בעלת המניות הגדולה בחברה. לפי הודעת הקרן, היא מתכוונת להמשיך להחזיק במניות לטווח ארוך, וכך גם הרוכשים, שזהותם לא נחשפה.
בהודעה שפרסמה מסרה אפיניטי כי היא “גאה להמשיך ולהיות בעלת המניות הגדולה ביותר בהפניקס, ומביעה אמון רב בצוות ההנהלה של החברה, באסטרטגיה שלה ובמסלול הצמיחה העתידי שלה. אפיניטי מברכת על הצטרפותם של גופים מוסדיים מובילים אלה לשלב הבא בתוכניות הצמיחה המלהיבות של הפניקס”.
במאי האחרון חשף כלכליסט כי אפיניטי בוחנת מכירה של 2%-3% ממניות הפניקס, במטרה להחזיר לעצמה את ההשקעה הראשונית ולהמשיך להחזיק ביתרת המניות. למרות שהביקושים במכרז היו גבוהים יותר, קושנר בחר להישאר בעל המניות הגדול בחברה.
העסקה מחזירה לאפיניטי את מלוא השקעתה בהפניקס, שהסתכמה ב-932 מיליון שקל, ואף מעבר לכך. בנוסף קיבלה הקרן דיבידנדים של כ-230 מיליון שקל מאז נכנסה להשקעה. לאחר המכירה היא ממשיכה להחזיק במניות בשווי של כ-3.3 מיליארד שקל, כך שהרווח הכולל שלה מההשקעה מסתכם בכ-3.6 מיליארד שקל – תשואה של יותר מפי חמישה בתוך פחות משנתיים, חריגה גם ביחס לעולם ההשקעות הפרטיות.
אפיניטי רכשה את מניות הפניקס בשתי פעימות. ביולי 2024 רכשה 4.95% ממניות החברה תמורת 466 מיליון שקל מהקרנות האמריקאיות סנטרברידג’ וגלאטין פוינט, שנאלצו למכור את החזקותיהן במסגרת ירידתן משליטה בחברה. במסגרת העסקה קיבלה אפיניטי אופציה לרכוש נתח זהה באותו מחיר, בכפוף לקבלת היתר מרשות שוק ההון. האישור התקבל בינואר 2025, אז השלימה את רכישת הנתח הנוסף והגיעה להחזקה של כ-9.9%, בהשקעה כוללת של 932 מיליון שקל.
כספי אפיניטי, קרן בהיקף של כ-2 מיליארד דולר, גויסו מקרנות העושר של סעודיה, איחוד האמירויות וקטאר. בשל מקור הכספים התעוררו בתחילה סימני שאלה סביב קבלת היתר ההחזקה בהפניקס, ולכן הסתפקה הקרן בשלב הראשון ברכישת 4.95% בלבד. רשות שוק ההון אישרה בהמשך את הגדלת ההחזקה, אך קבעה כי זכויות ההצבעה של הקרן לא יעלו על 5%, אף שהיא מחזיקה בשיעור מניות גבוה כמעט פי שניים.
הפניקס, שנסחרת ללא גרעין שליטה ומנוהלת בידי אייל בן סימון, היא כיום הגוף המוסדי הגדול בישראל הן מבחינת שווי השוק, העומד על כ-44 מיליארד שקל, והן מבחינת היקף הנכסים המנוהלים. מבחינת החברה, העסקה מרחיבה עוד יותר את בסיס המשקיעים הזרים שלה, שמחזיקים כבר כיום בכ-40% ממניותיה.
הזינוק במניית הפניקס מאז כניסת אפיניטי נבע מהמשך הצמיחה העסקית של החברה ומהירידה בפרמיית הסיכון של ישראל, שהעניקה רוח גבית למניות הביטוח. בסוף יוני 2024 ניהלה הפניקס נכסים בהיקף של 480 מיליארד שקל, ובסוף הרבעון הראשון של 2026 כבר הסתכמו הנכסים המנוהלים ב-623 מיליארד שקל.
בשבוע וחצי האחרונים שהה מנכ”ל הפניקס, אייל בן סימון, בניו יורק ונפגש עם משקיעים גלובליים כחלק ממאמצי החברה להרחיב את בסיס המשקיעים הבינלאומי.
